| 发布于: | 雪球 | 回复：58 | 喜欢：4 |
TP早期4.5亿/GW，隆基上60GW需要270亿，一年后别人2亿/GW，60GW需要120亿，你60GW一年能赚150亿吗？你4.5亿/GW设备成本怎么和别人2亿/GW去比？
高价抢单，产能也是60GW，一年也赚不到150亿，后来70亿建了35GW的TP，只是没有抢单。不管你怎么算，早期的TP赚的没有设备降价来的多，还会被别人后发优势给淘汰掉。不要怀疑隆基的战略，TP无差异化的东西就是价值毁灭的东西。建的多，出货多，收不回成本有什么用？出货量第一，没有净利润，股价一样跌。
就算1gw6亿也是划得来的，现在隆基的被动可以说完全就是当时没扩产topcon造成的。隆基就准备用hobc替代topcon可惜产能爬坡出大事23年底才成功。如果上了topcon完全可以在22年底之前就上，这一年的空档期直接断送了隆基的龙头位置。
这个问题是最后回复，根据公司内部测算TP需要6.25年才能收回成本，要是21年上4.5亿/GW的TP，那么今天的自媒体会说高价的老旧设备还没有收回成本就会被新的设备给淘汰，也确实如此，早点上有溢价，但设备贵，晚点上设备便宜，但不赚钱，区别都不大，TP是囚徒困境的垃圾路线，连PERC都不如。
我一个二级市场投资者，只看结果，我不和股票谈恋爱，他做得好我就买，做得不好我就卖，结果不好就等于做错。我只看市场占有率、毛利率、净利率、供需关系和锚定物以及k线图，你一个公司没有能力完成上帝视角是你自己能力的问题，为什么别人可以你不可以，别人干得好我就买别人，什么时候你干好了我就买你，我不是任何公司的粉丝，我只看谁能更好的帮我赚钱。
先去补补几个知识，第一，一开始TOPCon电池溢价多少？持续了大概几个月？第二，大概有多少GW产能吃到溢价？然后你再算一算前者跟22年到23年设备降价的值相比，能覆盖吗？[狗头][狗头][狗头]
文字看不到，上图片$隆基绿能(SH601012)$
4.5-2=2.5，2.5*60=150亿，也就是说隆基多赚150亿就能把整个生产线赚回来，23年上半年1.6元/瓦你猜订单有多少，晶科订单多到现在都没做完。隆基23年如果主力出货是top，不算tp溢价多赚的，就算货出完少计提的都多少钱了，晶科存货计提多少，隆基计提多少？更何况23年下半年硅料降价前期，隆基要是有topcon能抢多少期货单？硅料降价的那一波多锁定了多少钱？
晶科大规模出货的时间是22年年中之后，到23年二季度这不是差不多1年，溢价快速消失是23年年三季度之后，为什么晶科今年一季度还有利润，不就是那个时候抢了不少订单，现在交付么，但是你看隆基，大量perc组件导致的存货减值，为什么上，不就是因为自己的perc组件没需求，客户需要吗，这个不正说明隆基的选择有问题么