$乐歌股份(SZ300729)$ （1）同比增长，环比持平（预期下降，独立站环比下降）--没中；（2）独立站转化率大幅下降，导致独立站实际和预期差异较大---没中；（3）受各项成本及费用上涨，利润堪忧---中； //@一派胡研: 根据数据做几点修正：（1）独立站的流量在持续上涨，超过了Q4的峰值，5月流量较Q1增长在50%左右；说明亚马逊流量增长受限的时候公司还是加大了独立站的投入，与Q1相比，最大的变化来自social尤其是youtube的量，乐歌的产品有比较强的专业性，特别适合一些评测达人和kol的视频评测，希望公司加大在这方面的力度，沉淀更多优质内容。 （2）转化率不变和下滑10%的情况下，Q2独立站收入在1.7-1.9亿之间；如果6月流量较5月仍保持较大增速，Q2独立站收入超过2亿的可能性较大；与此同时，由于公司在ROI上的控制，独立站的利润率和Q1应该差不多；