$华润电力(00836)$ $伊泰煤炭(03948)$ $中国神华(01088)$ 摘要：
一、华润电力，在保障100%长协煤价后，即使不考虑后续绿电的增量，现有火电+绿电+煤炭的产能，年200亿利润是没问题的，以目前不足800亿元市值。
二、伊泰煤炭，在实现100%长协煤后，现有的产能，年利润90亿元是可以维持的，正常情况按5倍pe估值，也应该有450亿市值，而现在仅仅为280亿市值。