最近3个月,外资累计买了超940亿的A股股票,比去年买入的资金总和都多,甚至一天就买了224亿,创外资单日买入A股的历史记录。
最近半个月很明显,外资对中国资产态度已经发生了大转变,这个问题其实大何在一个多月前的文章里面就给出了判断,提醒大家这次外资态度不一样了。
并且当时3100点一直没法突破,大何也提醒依然保持乐观,现在这个关口在五一放假前就突破了,再次印证了此前的判断。
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为什么这波中国资产会如此受外资欢迎?
1、不管是A股、港股,和美股比起来,估值都比较低。
目前A股的整体估值只有14倍左右,而美股的标普500、道琼斯指数估值超25倍,纳斯达克估值超40倍。
2、人民币汇率坚挺。
这波亚洲国家都陷入汇率保卫战的时候,只有咱们人民币是坚挺的,日元4年贬值50%,兑美元汇率创34年来新低。
反观人民币的汇率不仅没有跌,在五一假期还大涨。这正应了郭德纲那句话,全靠同行衬托。
3、中国经济坚挺。
今年一季度美国GDP增长率只有1.6%,不到去年四季度的一半,远低于市场预期的2.5%。所以美联储不敢加息,一加息美国经济就更扛不不。
而中国一季度GDP增速5.3%,超预期增长,制造业PMI指数已经连续两个月站在了枯荣线上方,说明中国的经济处在扩张向好之中。
4、政策给力。
开年特别国债、降息、以及以旧换新,房地产放开限购等政策不断。而节前公布的ZZJ会议,强调要灵活利用利率和存款准备金货币工具,刺激经济发展。这说明接下来可能还要降准降息,市场的流动性预期比较好。
房地产的融资白名单和资金,第一批已经到位,并且定位转变为存量市场,超36个月去化的城市土地新房实行0新增。
这一系列政策,都利好外资对中国资产、中国股市的预期。
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板块上,白酒、化工、生物制品、交运设备等大涨。
白酒,消费复苏预期,估值低位,吸引资金回流。
化工上涨的逻辑,其实大何也说过,一个是全球经济复苏,对于化工的需求有触底反弹的预期。
另外,化工的很多品种都在涨价,并且在许多化工企业一季报上已经体现出来。
交运设备,有两点,一个是以旧换新,高层文件里面明确提出了交通、物流行业的以旧换新。其实今天和以旧换新相关的工业母机也在大涨。
另外,天然气、电力、铁路等板块涨的都比较好。这些板块有一个共同的特征,那就是公共服务领域。
这次4条高铁票价涨幅20%左右,是近年来提价最大的一次。其实不仅是高铁,像水价、燃气等价格有的地方都涨价了,并且电价的市场化比例也在上升,相应的上市公司就有业绩增长的预期。
此前上海地区的自来水涨价就被炒作过一波,这次也一样。
估计以后公共事业相关方面的价格都会涨价,地产经济走不通之后,为了弥补地方收入来源不足的问题,肯定需要从其它地方找补,现在连上大学的学费都涨了,何况是高铁票价呢?
AI这边,据说5月9号OpenAI将会宣布全面进军搜索引擎的消息,估计到时候会再次刺激相关板块。
目前对这一板块的投资逻辑大何还是没变,不管是算力、光模块,还是高速铜缆连接器,最先利好的,肯定是上游这些卖铲子的行业。
老美那边对新能源车的态度妥协了,允许美国消费者在2026年底之前为含有中国石墨和其他关键矿物的汽车获得最高7500美元的税收抵免。所以今天相关板块大面积涨停。
之前是中国产的不能获得补贴,现在也能同样享受补贴,一方面说明老美已经接受了没办法绕开中国新能源车产业链的事实。另一方面,这次的转变,提高了中国相关产品的出口预期,相关企业的业绩想象空间就被打开了。#太强了!恒生指数走出十连涨# #高铁概念开盘拉升,板块内掀起涨停潮# #合成生物延续强势,川宁生物开盘大涨# $川宁生物(SZ301301)$ $卧龙电驱(SH600580)$ $鲁北化工(SH600727)$