谢谢分享，很好的帖子，我之前的很多分析在此都得到了验证网页链接。在此，重点说几点感受：1、成立水泥贸易公司对稳定区域水泥市场起重要作用，水泥贸易去年盈利1个亿，今年盈利在增长，今后会成为一个重要利润增长点。2、按目前国内、国外水泥、骨料扩张进度，2020年水泥总产能将超过4亿吨（新建加并购），骨料产能超过8000万吨没问题。混凝土、装配式建筑新业务扩展在加速。3、海螺最大、最主要市场华东和华南水泥需求强劲，产能供需偏紧，将会是未来国内水泥价格最稳定的高价区。通过股权并购和产能置换，与中建材的合作进一步加强，有利于区域竞争格局进一步改善。4、中南、西南产能过剩严重，特别是贵州过剩度大，集中度偏低。贵州需求和价格和去年同期比都有下降，也许正是海螺开展并购扩张的好标的地。5、海螺行业内最低成本的优势依然保持良好，“老工厂折旧快结束了，新工厂的折旧年限长一些，目前每年的折旧40多亿”，随着折价的逐年降低，成本优势会益加突出。6、“关于分红：现在的现金比较多，我们考虑给股东稳定股息率”。意思是：股息率稳定，股价越高，分红也多，大家放心把股价炒上去就是了，有高分红做支撑！$海螺水泥(SH600585)$