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24-26年,扣非净利润15%增长,大概26年利润200亿,按pe20估算,大概市值4000亿,相对今天到股价,收益大概60%,年化16%左右,目前的股价还是合理区间,再等等加仓。我上次买入是2100亿市值的时候,大概三年一倍的样子,年化25%。
引用:
2024-06-08 06:19
#泸州老窖# 15-19年老窖属于高速发展期,每年平均增长35左右,20-23年平均也有30左右也属于很高的增长,不太可能一直这么快速增长,毕竟体量越来越大,后面几年的增长大概率有点像几年前的五粮液。假定24到26年复合增长率15个点,27到30年复合增长率10个点,这个预期不算太高吧个人觉得属于合理偏...

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06-08 12:32

这几天调研了一圈,抖音加了很多酒商的微信,以买酒为名刺探不少军情,茅台酒经销商现在日子难过,没有以前好过吧,酒跌价厉害。批发价2500了。很多大户抛售茅台,大量的抛售,几亿几亿的,几百箱,因为开瓶率太低,都被囤起来了,现在下跌,踩踏厉害。
1.茅台酒被去杠杆了,之前炒作太厉害,很多大户出货,二级市场抛售很厉害,各种抛售茅台跑路的。硬通货也不硬了 。
2.五粮液和国窖,经销商库存不得而知,这2个酒开瓶率高过于茅台,不存在囤货。但是库存应该不小。 国窖现在批发价890一瓶。 京东上官方价格950还算合理。库存不得而知。
3.认识一个郑州的经销商,一年跑量3000万。属于中等水平吧。 他一箱国窖赚18最低。也就是一瓶3块利润。有时候5-10块。一般不超过10块。 现在生意可真难做。他说就是这样5块钱一个档,每次提价就是提价5块,他是批发的。国窖做的。他批发价是890. 一箱X6. 他给我说。批发国窖。就是一瓶赚5-10块。赚不了很多钱。因为终端销售价提不起来。批发商日志都不太好过。

06-08 09:34

不用老眼光看市场,消费降级消费下降,白酒竞争激烈,双重打击下,能到10%已经不错了

06-08 12:27

这个增长不知道能不能实现,现在库存压力据说巨大,经销商很多酒卖不掉。

06-08 08:56

140大概率是到不了的,150有可能,也是分批买,万一150以下肯定越跌越买了