20240108~0115周报
2024盈利2.61%当前仓位情况，按仓位从高到低：煤炭、海控、蒙电、招行、西泥、格力。
一、煤炭
1、研究
(1)、宏观
煤炭价格在窄幅震荡，2024年1月港口5500大卡动力煤中长期合同长协价710元，与12月710元持平。
20240112环渤海动力煤现货5500大卡价格910元（市场价基本在长协价和1.5倍长协价即710~1065元的区间中值887.5元偏上位置），20240105环渤海港口库存1793.8万吨（以后该数据口径采用秦皇岛煤炭网）。
20240111进口澳煤5500大卡888元；印尼4600大卡价约742元。
国内煤：
1—11月份，生产原煤42.4亿吨，同比增长2.9%。进口煤炭4.3亿吨，同比增长62.8%。
水泥：
2023年1~11月，全国累计生产水泥18.67亿吨，全口径同比下降0.9%
玻璃
2023年1-11月玻璃累计产量8.78亿重量箱，较去年同期减少6%
电力：
1—11月份，发电量80732亿千瓦时，同比增长4.8%。
(2)、中观
①兰花
兰花2023前三季度分红近62%，远超个人预期。
预估兰花23Q4煤炭销量400万吨，归母净利润7.2亿左右。
②平煤
经过第二次连续近一周的研究，决定将平煤纳入操作范围。
在假设2024精煤销量1300万吨，不含税销售均价1800元的情况下，预估24年净利润48亿。现在预测确实太早，边走边看，但还是要提前做预测。
2、操作
兰花做了几次T，降了一点成本，加仓约3%-4%的平煤。
3、思考
煤已经涨了多年，但是仍是最低估值板块之一，要说煤价我也说不准，但我的判断仍然是四个字“易涨难跌”。
周四刚买了点平煤，周五晚上平煤就出事故了，为遇难者祈福。
但同时作为理性的投资者如果股价有较大幅度的下跌，我会继续买进。
二、海控
1、研究
20240112,CCFI指数1140.31，上期936.83,，暴涨21.7%，只能用暴涨来形容；SCFI指数2206.03，上期1896.65,暴涨16.3%.
①2023Q1SCFI最低值923，最高值1061，均值969，指数呈逐步下跌趋势；对比2024Q1只有两期指数，最低1897，最高2206，均值2052，指数呈上涨态势。
②2023Q1CCFI最低值958，最高值1256，均值1087，指数呈逐步下跌趋势；对比2024Q1只有两期指数，最低937，当前1140，SCFI作为先行指标，可以想见CCFI突破1500点应没啥问题。23Q1归母净利润71亿，
③22Q4CCFI均值1615，SCFI均值1375，22Q4归母净利润124亿。
④那么24Q1归母净利润会多少呢？你自己填吧。
2、操作
本周连续加仓。
3、思考
预计海控未来稳态归母净利润约220-240亿。
三、蒙电
1、研究
无
2、操作
加仓2%
3、思考
无
四、招行
无
五、其他
减仓1%格力
西泥未动。
注：韭菜一枚，请切勿抄本韭菜作业，建立自己的投资逻辑比抄作业重要！另外本人也随时可能操作！