这是时空复利的第1595篇原创
目前关于仓位的大方向，是重仓。
10月份，要看多。
收到了在“价值投资常识”私信的个股问题，挨个说。
分析框架以基本面，财务面，估值面为主；概念不在分析框架之内。
如果有私信后超过三天没说的，可能是我漏掉的，别忘了提醒我。
1、中国电建；主营基础设施建设。
就是赚点辛苦钱，每年的净利率只有3%；
优势是电力建设是长期的持续性增长，所以中国电建的订单数量飞速增长。
大股东增持也是从这个角度出发的；可以看错具备中期趋势。
目前7.4倍市盈率，0.7倍市净率，着看并不贵；单结合基本面的话，这个估值是合理水平，没有太大的便宜可占。
如果我要买中国电建，会考虑0.5倍市净率。
一家之言，仅供参考。
2、力量钻石；主营金刚石微粉，金刚石单晶。
2022年是业绩巅峰时刻，也是股价巅峰时刻；周期性很强。
难点是业绩预估，净利润锚点是多少。
是2020年的七千万，还是2022年的4.6亿？
人工钻石会无限增加供给，但这个行业不是供给端创造的，是需求端，所以长期看产品价格是下滑的。
可以毛估，取7千万与4.6亿的中值，净利润2.6亿，对应目前33倍市盈率，依旧是贵。
至于回购，不是因为真的便宜；看回购方案从180元价格上限改为99元，这不叫回购，叫市值管理。
3、曼恩斯特；专用设备制造业。
近两个季度业绩爆炸式增长，但作为制造业，并非像台积电那样不可替代，产品迟早会有大量竞争对手；所以业绩的高速增长难以持续。
作为一只新股，看历史估值没用；
作为制造业企业，10-15倍以下才是低估值与合理估值。
就算小盘股溢价，但34倍市盈率依旧贵。
4、联美控股；主营清洁能源业务，供热公司。
历史上3次ST，这两年多次信息披露违规，二股东质押率极高；
目前估值看似不高，但作为供热公司，原材料价格不可控，从而业绩不可控。
我对于这家公司的诚信度存疑，同时作为质地一般的公共事业股，10倍市盈率才是最合理的。
5、华工科技；主营以激光加工技术为主的智能制造业务。
看财务面，ROE极限就是12%，没有竞争力。
我直接简单对比，同为制造业，但基本面远弱于美的，估值远高于美的，为什么要买？
6、振华科技；主营电子元器件。
近三年业绩增速极快，但股价已经反映了。
看经营节奏，从去年6月开始至今，高管们精准减持；
减持的差不多了，开始增发；一条龙操作下来，全是利益，没有股东。
别看目前15倍市盈率在历史低位，但业绩增速按照关系以及行业供需关系，还会继续下滑；
所以，股价还会继续跌。
7、农业银行，看重股息率。
现阶段看重农行的股息率是错误逻辑，尽管从估值的角度看，金融地产春节前大概率会涨一波。
所以可以继续持有，但逻辑是市场节奏与估值的角度，也绝不能长期持有。
因为银行股的估值中枢长期是下滑的。
下一次买四大行，一定要买在估值的历史极限。
别急着抄底，今年业绩不及预期是大概率事件。
按照预期看，目前真实市盈率是21倍，问题是没看到企稳继续。
前三年业绩高增长，是疫情在家无聊，吃零食打发时间。
业绩基准是2019年6.1亿，那么目前市盈率就是27倍，没有估值性价比。
9、普利制药；财务面不错，也比较重研发，估值也在低位。
但我看不出未来的业绩增速，所以不敢妄言。
个人对医药的看法依旧是，ETF是更好的替代品。
10、今天就到这，大家这段时间可以在“价值投资常识”这个号里，私信问个股；还没有分析的名头继续吧。
早点去私信，现在要摇号了。
次日，本号的文章会给予解答。
大家应该明白我的意思吧？
注意，是在“价值投资常识”这个号私信问个股。
11、有一只可翻倍医药ETF，可关注“价值投资常识”，在聊天框发送“170”，即可得到答案。
对了，现在关注“价值投资常识”，发送“151”，可以获得151本电子书。
12、假设现在没有空仓，会选哪10只标的？
如果是个股的话，现在的蓝筹股挑选估值低位，基本面强劲的。
可参考之前我分享过的行业龙头个股清单。
对了，关注“价值投资常识”发送“龙头”，就可以得到基本面个股龙头清单。
注意，是关注“价值投资常识”。
作者简介：
时空复利，畅销书《价值投资常识》作者。
没有格局，没有深度，还能扯淡。
十年十倍，体系稳健，骨灰级死多头。