$国泰航空(00293)$
奇怪了.這股平時根本沒人關注的,我之前炒了一波,賺了約10%
那時發帖也沒人回覆的,今發一個集讚,半小時就30個了,可想而知市場的熱度到那個階段了
認識我的人,都知道我很少挖數字挖很深的
我買股都是看個大方向,加些基本分析,結合K線,就下注的了
然後國泰算是目前自己離開電力舒適圈後,少有的幾個集中看好的股票
之前有(鐵塔,匯控,格力)不過都沒賺到錢
昨天看到人淡兄在說國泰了,小弟趕緊搶籌發文,不然日後會被說抄作業了,哈哈
閒話不提,直接吹宏觀吧
航空業早幾年蝕到仆街,這些歷史不多說了
1在香港能買的航空股,只有國泰是民企基因,國內的航空公司,基本都是國家的.
公司治理有一定優勢,你看他的票價就知道了,永遠比別的貴20%,你愛坐不坐,不要跟我說甚麼國內遊客差異對待甚麼的,那只是個別事件,要坐的人還是照樣坐,(國泰客户都是比較有錢)
2拉長周期看,其實只有國泰是走長周期升浪(剔除疫情因素)其他國內的,其實只是走波動周期
(因為國內航企要承擔國家責成,必須多買機)差異就像華能與潤電在火電上的區別,一個是為了保供的,一個是為了賺錢的,責任不一樣
3國泰是第一家走出虧蝕的,其他還游走在盈虧邊緣
(別人都在蝕錢,暫時沒力氣內卷)
4國泰目前并沒有大規模購買新機的現象,其他的剛有盈利又去買了100台了
5經營現金流在三年前已經轉正,上年更達260億,資本開支近0,今年現金流估計近350億,現市值只有550億
6國泰是太古的子公司,過去一年,太古A及匯控是漲得最好的香港本地藍籌,他們的共通點,是積極回饋小股東,收縮分支業務,減少投資,多分紅及回購,像美股那樣做市值管理
國泰目前股權分散,治理上屬太古基因,然後前年香港政府注資打救後,公司又增加了港府背景.
而具有港府背景的,可參考港鐵,領匯,都是長期大牛股.(領展因地產周期及美加息所以下跌)
目前股權分布大概是國企,太古,港資,外資混合下,國泰CEO只有一個方式可以保著帥位
就是盡快還錢給港府,積極分紅回饋股東.大概率不會出現以前CEO的炒石油期貨那些白痴行為
對股價的好處不用說了吧,看匯控太古就知道了
而且前天開會也說了,承諾分紅率50%,那今年盈利怎麼算也有100億的,現價股息10%
大概率中期分紅約0.3元,且如果盈利是150億呢??
7紅海危機後,貨運需求大增,航班又送人又送貨,邊際利潤長期暴增
8香港移民數甚多,但那是軟移民,就是不是真正全移,經常會回來那種,即遠航需求長期存在,不像國內出行那樣具波動性(听說其他的今年51機票大跌了,大家省錢)
9 為什麼上年業績那麼好卻大跌?因為獲利籌碼多了,之前是在5元供股的很多人賣出了,要洗洗,只要剩下來的只要中期有分紅,就不會賣的了
大概就這樣吧,不扯了,要吃飯了
最後說說我為什麼買國泰,因為目前中特估,國九條,免紅利稅那些,已經把中字頭的低估值長填平了,現在再沖進去,大概到魚身及魚尾了
我們在中特估上賺了錢的,應該多看看其他的了,這樣操作上會合理一些
大概盲是這樣,沒審稿,想到就打出來而已,
人淡兄,見笑了
$中国南方航空股份(01055)$ $中国国航(SH601111)$
@人淡若菊