顺便说一句，看这个意义不大。因为总量在2000亿左右。而雨虹去年只做了140亿左右。就算不增加，天花板也比较远。
要看竞争对手的情况，也就是竞争格局。这个变化了，就比较麻烦。
至于压现金流，如果现金流好的话，四成的增长只卖19倍PE？
![[笑]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_01_smile.png?v=1 "[笑]"){kind=small}
顺便说一句，看这个意义不大。因为总量在2000亿左右。而雨虹去年只做了140亿左右。就算不增加，天花板也比较远。
要看竞争对手的情况，也就是竞争格局。这个变化了，就比较麻烦。
至于压现金流，如果现金流好的话，四成的增长只卖19倍PE？
谦和屋 的讨论
作者：谦和屋
| 发布于: | 雪球 | 回复：9 | 喜欢：0 |
顺便说一句，看这个意义不大。因为总量在2000亿左右。而雨虹去年只做了140亿左右。就算不增加，天花板也比较远。
要看竞争对手的情况，也就是竞争格局。这个变化了，就比较麻烦。
至于压现金流，如果现金流好的话，四成的增长只卖19倍PE？
热门回复
我觉得东方雨虹的核心问题是营收增速，竞争格局基本定了，细分行业龙头，规模品牌优势明显，现金流，受困于强势的上游石化企业，下游地产商，一定是现金流不好的，不过好在历史坏账率很低，上次董秘业绩报告会上十几年坏账只有五百多万。
所以，东方雨虹核心问题是营收增速能否保持，如果营收增速就是看产能，产能就是看固定资产的话，那东方雨虹的增长就比较清晰了，前提是这个假设要成立