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同意楼上对行业的分析,感觉百福捡到一块宝,浏览公告看了下百福最近的小股权投资,都是投资国内新兴高成长的餐饮品牌,这么投下去迟早投出一个中国的星巴克和麦当劳。百福这种控股和参股投资的餐饮上市公司还真不多,成长性应该高于其他港股上市公司, 这种新模式值得关注。
国内咖啡市场的确空间很大,市场也经历了若干轮发展,从速溶咖啡到星巴克再到精品咖啡,感觉消费者在需求更高品质的产品。随着咖啡消费的升级,中国的精品咖啡应有更广阔的发展空间。在上海去过Seesaw几次,喝过他家的意式和手冲。从咖啡出品上,他家味道层次丰富、口感醇厚,能明显品味到上佳的咖啡品质。在店铺感觉他家是国内这一批新兴的精品咖啡品牌中运营比较规范,有连锁店气质的,确实有成为中国Blue Bottle的可能。
看了一下这个票,感觉这个价是个机会,有空写写,大家交流交流
break GO price
快到要約價
投资得投未来趋势,精品咖啡是趋势但还不成规模,值得跟踪跟踪看看。说回来,就像百福这种模式太超前,就看市场怎么看了
咖啡饮品行业和茶饮行业的未来确实值得看好。
茶饮行业中例如拿到刘强东5亿个人投资的“因味茶”、在网上引起激烈热议的“喜茶”,这都已经形成气候并且一直处于风口浪尖上的。
反观咖啡行业,第二波商业咖啡中的星巴克已经下沉到三四线城市;Costa太平洋和漫咖啡节节败退;第三波精品咖啡浪潮中类似于Seesaw的精品咖啡连锁在国内也还有不少且大多集中在上海,例如麦隆、质馆、鹰集等,牌子挺多,但没有哪个牌子特别响亮,所以为什么投seesaw呢?百福投资Seesaw还是感觉有其他值得发问的地方...看到有朋友拿Seesaw对标blue bottles, 那我就想问一下,在中国的咖啡文化和市场比美国落后这么多的情况下,这两家企业真的可比么?中国的消费者真的已经到了用精品咖啡替代商业咖啡的阶段了么?只讲成长性的故事还是很难获得广大股民的认可的吧......
翻看公告$百福控股(01488)$ 5400万拿了Seesaw 25%的股权。简单乘4算下来,Seesaw估值差不多得2.16亿。乍一看估值是不便宜,但对标Blue Bottle还是有很大的想象空间的。Blue Bottle 34家店估值4.95亿美元,一家店匡算下来差不多估值1500万美元。就算打个3折,Seesaw八家店也能对应个4000万美元,得有2.7亿人民币了。但这种算法背后要对应两个假设,第一是中国的精品咖啡会加速发展,第二是Seesaw能做成中国的Blue Bottle。