回复@红领巾传奇: 二级市场比一级市场便宜的优质生意，真不多见$中远海控(SH601919)$//@红领巾传奇:回复@laviedeParis:第一是 行业集中度的提升 目前的集中度史无前例
第二是 行业成本的分化是历史最严重的一次 因为大船化 过去二十年的加速大船化 大船化让行业资本壁垒抬高 在这轮高景气周期里船公司高价抢二手船和租金 也造成本轮的成本分化严重程度 就今天讨论的南美西问题 小船公司和高价租船的开始亏损了 但是自有的船还在盈利
第三 联盟 别人以为联盟是运价垄断联盟 其实联盟是抬低联盟内成员新航线新服务的运营门槛 避免因为单一船公司投航线而造成的运力过剩 还有对联盟外成员 特别那些小船公司形成壁垒
第四 从来没有过一次景气周期能解决行业高杠杆重资产的问题 这次解决了 行业高杠杆没了
在这样的背景下 行业最低成本公司是有可能在别人亏损下 搞到稳态利润的

总结 我在非常非常非常低的估值买入一份我认为未来可以继续创造现金流的生意 这样性价比的生意很难再找到
$中远海控(SH601919)$