$招商银行(SH600036)$ $邮储银行(SH601658)$

零售银行业务：

净手续费及佣金收入：

招行：-11%，比较历史最高值变幅-11%，占比25%。

邮储：-1%，比较历史最高值变幅-1%，占比8%。（注：中收的实际增速是12.05%。）

建行：持平，比较历史最高值变幅-4%，占比15%。

宁波：-23%，比较历史最高值变幅-30%，占比9%。

恒生：-3%， 比较历史最高值变幅-31%，连降5年，占比12%。

（注：从中间业务收入指标看零售业务，招行最强大，邮储最强劲增长，宁波不抗打。以恒生为案例，中间业务收入与资本市场直接挂钩，大幅波动属于正常，毫不惊讶。）

零售金融业务营业收入：

招行：+2%，创历史新高，占比57%。

邮储：+6%，创历史新高，占比73%。

建行：-11%，比较历史最高值变幅-11%，占比50%。

宁波：-23%，比较历史最高值变幅-30%，占比9%。

恒生：+25%，占比56%。

零售金融业务税前利润：

招行：+6%，创历史新高，占比57%。

邮储：+14%，比较历史最高值变幅-20%，占比39%。

建行：-10%，比较历史最高值变幅-11%，占比50%。

宁波：-22%，比较历史最高值变幅-32%，占比17%。

恒生：+42%，占比72%。

（注：个人零售业务的收入+净利润指标，显示得非常清楚，招行进入成熟期，邮储是大而不强，赚钱能力差，还处于早期阶段，宁波银行距离还很远，算不上是个人零售银行。以恒生银行为标杆，个人零售业务收入占比达4成，利润占比达6成，招行确是成熟期。）