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回复@曾经的sw: 两个信息:1、$BioNTech(BNTX)$$辉瑞(PFE)$ 合作的新冠与流感联合疫苗,clinicaltrials.com网站最新的在4月的更新,研究结束时间从今年8月延后至12月。4月那次更新,美国很多地方还在入组。2、辉瑞一季报电话会上,投资者问管理层未来最快公布的重要的读数有哪几个,管理层第一个提到的就是新冠和流感联合疫苗,但对时间的描述是相对近期。另外,辉瑞管理层说完善了流感疫苗,我感觉好像因为改了流感疫苗所以新冠流感组合疫苗也晚了?他们好像不打算单纯出流感疫苗了,以后只有新冠和流感组合疫苗。另外,bntx现在这个216亿美元市值(90.9美元股价),我认为到今年年底,向下空间不到10%,而在新冠与流感组合疫苗三期数据和其他项目进展比较好的情况下(即便我估计大概率新冠与流感组合疫苗明年才能上市),最多有30%的涨幅空间,可谓受益/风险比很高,不次于有更多能更早上市的传染病疫苗的$Moderna(MRNA)$ 了。//@曾经的sw:回复@董翔:covid/flu联合疫苗获批的概率是很高的。二者对应疾病人群一致,接种频率和间隔也类似。组合后的免疫干扰(减小)可能性也不大。但流感mRNA疫苗的效力应该不会像covid疫苗那么高。事实上,与现有流感苗类似就可以。毕竟mRNA疫苗适应病毒变异的能力更强。不清楚辉瑞为什么还没有公布三期结果,最早的预期是今年8月份。也许是因为目前covid的主流变异株发生了改变(JN.1),他们需要评估对于新突变株的免疫效果。因此时间上来不及,如果是这样,两家公司就要等明年秋季了。
从目前的数据看,美国流感疫苗接种率是covid疫苗接种率的2倍。因此,组合疫苗上市后,flu疫苗无疑可以带动covid疫苗的销量。
引用:
2024-05-16 18:04
$Moderna(MRNA)$$BioNTech(BNTX)$ 在流行病方面的更多产品让其短期更有看点,收入回升更快。mrna传染病疫苗方面,rsv应该6月末被批准上市。流感疫苗三期临床数据很好,24年递交上市申请。流感/新冠组合疫苗电话会说可能本季度出三期数据。潜伏病毒方面,cmv得明年三期才能结束,或许明年能上市...

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临床信息我有看到。个人推测不推出单纯的流感疫苗原因可能有二:一是效力与现有持平或者不显著;二是联合疫苗也很快获批(目前就是FDA快速通道),没必要推广。我印象里辉瑞在一季报会上说的就是联合疫苗明年上市。最后的结论我也很同意,目前BNTX向下的空间很小,基本到底部了,而向上的空间很大,以我个人的观点,这就是向上和向下的收益/风险空间不对称。covid-flu mRNA联合疫苗不仅仅是为BNTX尽快贡献收益,也代表了一种新的联合疫苗的方向,也为到2026年左右BNTX新的肿瘤治疗疫苗提供了缓冲期。而这如同新馆mRNA疫苗的产生,也是划时代的,甚至意义更大。

05-21 12:55