我感觉目前的问题在于第2、3点。骨料等业务的资本开支需求量仍然很大,压缩了第2点的空间,导致估值水平无法得到提升。等第2、3点形成循环的时候,1可能又不行了。
居然真的能等到花开的一天[哭泣][哭泣][哭泣]
确实需要耐心[赞成]。我就担心耐心等到最后,一切都理顺了,然后水泥价格绷不住了那就太惨了哈哈。
我都同意。所以我还是有些看不清,需要继续跟踪。从股价上讲,已有的,最大的利好是股权激励(不仅是提升运营效率,更会让企业主动释放业绩,提升股价),其次是减少资本支出和加快降低负债,这两点比较模糊。总体看,这个低估值匹配这个基本面,性价比比较高,需要耐心。
说的太到位了[很赞],如果这个问题能有合理答案,中国建材的逻辑才算通顺。
您说的对,骨料就是挖沙子,只要有许可,除了一些必要的环保成本迅速变成印钞机。
骨料和水泥不一样,是轻资产、快周转,你可以对标地产的IRR,有的半年就可以建设好,产生强大现金流,滚动发展[大笑]
我觉得大概率不会,集中度已经提升不少,企业不愿意跌价,更容易达成合作,政府已经管了这么多年,不会让其重新混乱