$森麒麟(SZ002984)$
$玲珑轮胎(SH601966)$
$中国平安(SH601318)$
今天主要分析轮胎行业两个大家反复问到的风险。
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开始之前说几句题外话，没时间的朋友可以跳过看正文。
关注我的朋友都知道，去年我基本最低点提示抄底，37周开始由于原材料涨价，需求还未爆发坚决提示清仓（见图一，来源于去年37周周报）。
今年观察到需求大爆发，基本上也是底部提示的抄底。
说这些不为证明什么，
而是想说我之所以分享首先是一种乐趣，
其次也是和大家的交流碰撞中不断完善自己的交易体系（适当给泼泼冷水），
迄今为止，
我没加过任何人微信，或者让加过公号，
有热心的朋友打赏的金额加起来大概有100元左右，
适当的时候我会捐给腾讯助学基金。
上雪球快一年了，底部挖掘并第一时间分享过潍柴动力、三星医疗、海兴电力、杭叉集团、安徽合力、科思股份、平高电气等十余只大牛股，
互联网是有记忆的，发布时间是无法修改的，
希望大家多看逻辑，
少一些无谓的攻击和猜忌，
让大家的投资之路多一些纯粹。
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（分割线，以下是正文）
1、美国对泰国全钢启动的双反调查影响有多大？
回复:
1）这个消息去年就出来了，利空已经消化，今年正式落地最多也就是股价短期调整；
2）对于森麒麟来说，会有一定影响，但非常有限。
泰国全钢200万条（全球总需求超过2亿条），满产满销利润2个亿，此次双反影响的是美国市场，全球其他国家不受影响。
顺便讲个笑话:
“赛轮轮胎2000万条全钢胎产能（含扩产）可以满产满销，
森麒麟200万条泰国全钢胎不卖美国就卖不掉。”
（是不是很反智）
3）对于玲珑轮胎来说，基本没有影响。
塞尔维亚全钢正在产能爬坡，可以供货美国，
泰国全钢转而供货非美国市场，
难道换个胎，必须泰国生产的，塞尔维亚生产的不行？
（是不是也很反智）
2、3月30日中策橡胶董事长沈老头的周期顶点论
一句话评价:老而不尊视为贼。
（中策橡胶上市之路不顺，可百度查询相关内容）
1）沈老头劝同行谨防产能过剩，中策橡胶IPO募集70亿海外新建印尼、墨西哥基地，国内同时开工三四个基地；
2）大喊原材料涨价。其实天然橡胶期货已经高位破位下跌（见图2）、石油期货中东一不闹腾也开始调整（见图3）；
3）米其林全球47家工厂，比A股七家上市公司玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟、贵州轮胎、通用股份、青岛双星、风神股份加起来还多，市场空间足够大；
4）国内的内卷是很多国家对中国轮胎双反，中国轮胎出口份额断崖式下滑。
目前合资品牌跪着用外资轮胎，
民族品牌用中国轮胎，
随着汽车成为我国的第一经济支柱，民族品牌蚕食完合资品牌，国内轮胎市场也将迎来春天。
中短期机会远大于风险，
海外消费降级+国内外落后产能出清+国产轮胎靠双反都压不住的性价比提升，
三大契机齐现，
千载难逢的历史机遇。
先说这么多，
行业长期风险肯定也有，
之前的文章有详细分析，可以翻看
关于轮胎行业成本没有大涨底层逻辑改天再发。
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