你说得对。森麒麟今年估计股价很难大涨。第一，他们公司估值在轮胎板块始终是最高的，第二，摩洛哥项目明年才能贡献业绩，西班牙项目更是一再推迟。但是，如果投资轮胎板块，我认为最重要的还是看清楚未来大的格局变化。华为任总2012年就认为美国可能要卡脖子，开始准备芯片和操作系统等的备胎，美国再三制裁，华为也都挺住了。中兴可能从来没有考虑过这个风险，最终老老实实接受了美国派遣的一个合规高管入驻企业。
特朗普上台是今年轮胎行业最重要的风险。
2024年1月美国自中国进口轮胎数量239万条，环比增长12%，同比增长36%。
如果特朗普猛加关税，国内的轮胎产能肯定极大利空，而已经在国外建厂的中国轮胎反倒可能受益。
牛逼的公司可以把提前考虑到关键的风险，就像华为这样。甚至可以把风险变为机遇。
汇川技术在前几年芯片紧张时期，依靠提前囤积芯片，反而化危机为机遇。
这都是非常好的例子。