草木的投资体系：
第一层次：价值投资思维选股，基于市场、规模、价值三因子模型。
第二层次：量化模式波段交易，基于盈利预测、资金、消息三因子模
老规矩，文章篇幅较长，没有时间的朋友们看黑体加粗部分核心观点就行。
第36周草木旗帜鲜明的提醒清仓轮胎股，截至目前，轮胎行业股价平均回撤了20%以上，详情见链接：轮胎行业：行业周期阶段的思考及后续操作思路（第36W）。
看空不讨喜，也不愿灌鸡汤坑球友们，最近轮胎行业更新的也少。昨天越南提税更了一篇，20多万的阅读，原来关注的人这么多（包括一些黑粉开小号在看），今天还是加更一篇详细说说对行业的理解和后期操作思路。
1、从开工率来看
半钢胎开工率景气度继续，同比、环比开工率都有上升；
全钢胎开工率同环比均开始下降，国内需求疲软，外需不振。
11月重卡销售7.5辆，环比10月的8万辆下降8%，同比去年的4.66万辆增长61%。放在过去七年来看，仅高于2021年和2022年，仍处于偏低的水平。今天最近股价表现非常强势的潍柴动力高位大阴线、注销股份并从H股退市的中集车辆今天补跌都反映了这一预期。
2、从成本端来看，下行趋势明显
1）欧佩克+部长级会议结束后，“自愿减产”协议低于市场预期，原油价格继续大跌，带动顺丁橡胶下跌，但较去年同期仍有15%的上涨。
2）东南亚产区原料放量，以及下行需求不振，天然橡胶大幅回调，预计再过半个月，同比基本持平
3）原油跌价，本周炭黑价格继续下跌。
之前价格坚挺的天然橡胶，本周跌破平台大幅下杀，从成本端来说，下行趋势非常明显，炒股炒预期，按道理轮胎企业的反弹是可期的，但越南这轮调税，直接浇灭了刚燃起的星火。
跟中国平安、中国太保、新华保险一样，下行趋势“鬼”故事多，这轮调税到底影响有多少？重点分析一下。
事件：
根据越南财政部估计，随着本周三越南国会投票决定将跨国公司的最低企业所得税提高至15%，此举将会影响到122家跨国公司，并将为越南每年带来14.6万亿越南盾(约合6.03亿美元)的收入。
背景：
经合组织（OECD）2021年推出国际税收制度改革计划，要求从2024年1月起，同意加入这项计划的经济体必须对当地大型跨国企业征收最低15%的公司税，避免成为一些大公司的“避税天堂”，越南承诺遵守这一要求。
（本次选取的122家试点企业，并同时推迟税收抵免政策发布，未来有推广到中小企业的动机）
影响：
1）赛轮轮胎：目前最大的受害者，越南基地利润最多影响11%；
2）贵州轮胎：未来可能再伤害一次；
3、本周总结（第49W）
炒股炒预期，目前最大的利空其实在于需求端，比亚迪大破位下杀，市场传言美国电动车累库。本周抄了些玲珑轮胎，理由如下：
四大利好：
第一、泰国半钢退税；
第二、越南加税，竞争对手拿单能力变弱；
第三、高端车型配套放量，带动零售端的品牌形象；
第四、明年新增产量较多。
利空：
第一、泰国全钢加税。
本年还剩一个月，大盘在这个位置，总体风险可控，别被轻易骗走了筹码。
原创不易，
加个关注给个鼓励。
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