7月31日高点清仓中国平安之后，雪球更新比较少，不少铁粉私信催更。这里统一做个回复：一则是最近职场遇到恶心事，只身一人斗一群宵小之徒，过程堪比《雍正王朝》，分身乏力；二则雪球仅是我的投资心得，实在做不到在短期基本面很差的情况下，灌心灵鸡汤误导粉丝。
阅读提示：文章较长，大家可以看加粗部分得出结论。
中国平安的业绩在一众保险公司里鹤立鸡群，以三季度为例，中国人寿、中国太保、新华保险单季度微利甚至亏损，中国平安依然录得179亿净利润。与之对应的是，同行业里中国平安的相对估值pe倍数却是最低的。核心原因还在于马明z，喜欢捞zz资本，收购方正集团就是最明显的案例之一。
（关于方正集团值不值当，被洗脑的很多，我只想说中国平安收购的那一堆科技公司，哪家经营好了，何况方正集团是破产重整，还能占到国家的便宜？）
正由于有历史上一系列的收购骚操作，才有了这次收购碧桂园的传言。那么可能性到底有多大？
首先，永远要相信路透社“谣言”=遥遥领先的预言。国内最绝密级别的消息总是在海外先公开，这是一条成熟的黑色产业链，毕竟那么多二代在海外靠什么生活呢？路透社披露的这则新闻绝非完全是空穴来风。
其次，中国平安作为国内最大的综合金融集团之一，且是曾经的第二大股东，中国平安（平安银行、平安信托、平安不动产）在碧桂园的风险敞口一定是存在的。抛开马明z爱捞zz资本的一贯作风，相关部门要解决碧桂园的问题，先跟中国平安进行接触也是合情合理的事。
最后，收购的可能性微乎其微。第一，8月底清仓碧桂园表明没有收购的预期；第二，最近一年深陷华夏幸福、融创国际、碧桂园、旭辉地产漩涡，何必再去趟这个浑水；第三，保险作为要求最稳健的金融资产，去接管风险极高的地产公司不符合金融稳定的宗旨。
二、陆家嘴100亿索赔事件：影响有限
1、陆家嘴能不能胜诉？
首先，引爆舆论的陆家嘴百亿元索赔案双方各执一词，实属罗生门，并非证据确凿。
苏钢集团的声明表示，在2016年转让股权时，就已如实披露了第三方专业机构关于苏州绿岸名下土地存在部分污染的调查结果及报告全文，并在资产评估报告中明确提示了该范围中部分地块原为钢铁焦化生产区域，可能存在土壤污染风险。
在此基础上，陆家嘴旗下公司组成的联合体方，在知悉前述情况并承诺接受所有现状、瑕疵和风险后，经过222轮举牌，以85.3亿元的高价击败宝能，拍得相关公司95%的股权及债权。
2019年，联合体方知悉2号地块不符合环保要求，且未依法完成2号地块土壤污染调查和修复治理，即启动了该地块项目建设。2021年，因无法通过环评验收而未能启用。对此，生态环境部门已依法对其违法行为进行处罚。
而在此前陆家嘴的公告里，是另一番说辞：
陆家嘴说，2022 年以来，公司及各方环境调查确定绿岸公司名下14块土地存在污染，且污染面积和污染程度远超苏钢集团挂牌出让时所披露的污染情况。
同时，陆家嘴委托专业机构核查发现，在案涉土地的调规变性及出让过程中，各被告存在一系列违法违规、弄虚作假、不依法履职的侵权行为，共同导致了原告方受让存在严重污染的案涉土地。
交易过程中到底是否涉嫌w法等，虽有待后续法院裁决，但从常识角度判断，竞拍时不充分评估化工厂的污染情况，8年后起诉包含政府部门在内的卖方，胜诉的几率并不大。
2、即便陆家嘴胜率，影响也有限
第一，先来看看苏钢集团的股权结构：
苏钢集团的控股股东为方正商业地产有限公司，再往上穿透：
方正商业地产有限公司的股东为新方正控股发展有限公司，再往上穿透：
可以看出，新方正控股发展有限公司并不是中国平安的全资子公司，而是由平安人寿和珠海国资委旗下华发集团共同持股。
（方正集团重整由中国平安承接医疗和金融板块、珠海国资委下属的华发集团主要承接科技和地产板块）。
第二，再来看看苏钢集团的净资产情况
网上的资料比较少，仅能查到2015年卖地之前净资产2.46亿，2018年卖地之后47.46亿。考虑到钢铁市场这几年的行情，当下苏钢集团净资产增加的概率比较低，即目前的净资产大概率低于47.46亿。
综上，苏钢集团作为一家有限责任公司，即便败诉，也是净资产为限赔偿，层层穿透后，中国平安并不全资，按净资产份额为限的损失额对于一家资产几万亿的公司来说，影响极为有限。
不少球友会问：
既然都没有影响，为什么股价会跌？
这个问题下一篇我会详细解读。
原创不易，
加个关注给个鼓励。
$贵州茅台(SH600519)$ $紫金矿业(SH601899)$ #保险# #新能源汽车# #雪球星计划# @今日话题 @雪球创作者中心 @小秘书