读书的男人

讨论

$雅生活服务(03319)$
重申，雅服的下跌滑向0.09hkd才刚刚开始，小反弹是给雅服散最大的恩赐，而雅服散陷入贪婪的漩涡，还在做着2倍，多少倍的梦，接下来是时候让雅服散体验深渊般的丝滑了

讨论

$雅生活服务(03319)$
雅服散最猖獗的时候，就是加仓空单的时候。你瞧，我昨天一加，雅服散今天各个都被打回原形der一下，雅服散不就被一网打尽了嘛

讨论

$雅生活服务(03319)$ 今天看到了一句瞠目结舌的话，太可怕了，这可能是雅服散的价值吧：“我尽管非常恨前面管理层说话不算话，但是雅服的基本面不错”这显然是比较可怕的，看到这句话，坚定了在反弹高点加仓空单的决心。对于雅服散而言，管理层和雅居乐同穿一条裤子居然是不要紧的，管理层随时卖出...

讨论

$雅生活服务(03319)$ 雅服：小反弹为接下来滑向深渊作积蓄动作。
非常显然，目前雅服的基本状况没有改善，母公司目前依旧存在吸血预期，我们没有看到实质性的反转，更多的是短期大市炒作某些消息预期带来的贝塔平均市场反弹，而不是雅服有多好。事实上，雅服反弹低于碧桂园以及其母公司反应了...

讨论

$雅生活服务(03319)$
雅服新的做空拐点临近，机会类似春节以后的下杀。目标价0.09hkd。出售、沽售、抛售是反弹最好的交易机会。
雅服散的快活日子到头了，开始重新加仓空单，对于雅服，没有证据表明其业务是永续的，永续只是幻想，现实意义是雅服的业务存在较大的下滑空间，无论是输血母公...

讨论

$雅生活服务(03319)$
我来描述一下雅服散对于陈家的心理猜测：雅服是陈家肯定要的资产，很宝贵的，肯定要保的。实际是雅居乐持续吸血雅服，将雅服的现金吸血投到项目当中。即看好珍视，又一边在拿起大锤砸这个珍视的东西。这的确是比较奇怪的逻辑思维。而且据我所知，对于雅居乐的信托金融资产...

讨论

$雅生活服务(03319)$ 这显然是非常可怕的逻辑，雅服被吸了大量的血，目前的应收账款规模达到了100亿，以及大量的母公司金融资产，足量达到了20亿。这显然是比较巨量的吸血。陈家珍视雅服股权然后吸血？
雅服散的故事的确没有啥逻辑，如果想要有价值的东西，一开始就会做股权...

讨论

$雅生活服务(03319)$ 雅服出现了比较多的股托，这些股托现在非常需要有人接盘，雅服现在退出港股通风险较大，同时港股通占股数量达到了30pct，只要对于剩下的流通盘一做空，雅服散就得乖乖地落荒而逃。
同时，雅服目前的状态仍然处于危险的状态，看到了比较多的不切实际的观点。如果陈家珍视雅...

讨论

$雅生活服务(03319)$ 雅服：任何反弹都将是绝妙的减仓、清仓、做空的机会。我们持续坚持雅服的危险预期，怎么能够给一个业务存在清零预期的公司高估值呢。目前的业务是0和0.5的状态，母公司对于现金的渴望促使了雅服可变现资产的随时减少，一到危机时刻，雅居乐把雅服现金存款都吸光了，那就开始吸...

讨论

$雅生活服务(03319)$
雅服的危险境地是？雅服的资产和业务显然是一座空中楼阁，随时面临被转卖转让的可能。随着雅居乐的现金流持续耗尽，雅服面临转让业务的预期越来越强烈。
对于从年后4块唱空的雅服，重申0.09hkd的目标价。任何小反弹都是减仓的机会。对于嘴硬的雅服散，据我所知成本在3...

讨论

$雅生活服务(03319)$ 有的雅服散是不归零都抱着希望有几毛钱他们都能够在哪里最厉害，这种还是比较常见的沉没成本和现实回避的表现。这一阶段的雅服散其实是在赌，只要把雅服做空到退出港股通并且暴跌到失去交易价值，那么我就完成了对于雅服的全生命周期做空。[大...

讨论

$雅生活服务(03319)$
一些雅服散还是非常可怜的。你分析价值首先要建立在业务稳定经营上面，雅居乐这样的风险显然对于雅服的经营有较大的冲击，业务都是可变现资产，你分析来分析去，到头来雅居乐一抽，不就全没了还在那里啥这个有价值那个有价值。现在我们不是在交易雅服的...

讨论

$雅生活服务(03319)$ 雅服任何反弹的时候都将是做空和止损的好时候。对于持续被吸血的雅服，目前没有看到未来雅居乐不会进一步吸血的深度和广度，因而需要进一步预期雅居乐吸血的手段。对于持续被吸血的公司，营收和自由现金流这些隐含着变现资产的数据将会大幅度下滑。可变现的业务、资产以及现金...

讨论

$雅生活服务(03319)$
雅服：弱于大市沽售。
下调雅服目标价由0.15hkd至0.09hkd，下调幅度为40pct，在于随着雅居乐的状况越来越危重，吸血雅服的程度只会越来越厉害。同时雅服的应收款明降暗升，金融资产大幅攀升，种种迹象表明了被吸血雅服最终卖出业务、资产的预期。在没有消息落地表明雅...

讨论

$九毛九(09922)$
主要品牌生命周期老化，接下来要看有没有爆款了，本质上像九毛九的品牌矩阵都是需要流量和KOL的网红店，需要大口径的营销漏斗来触达目标客群、转化、变现。目前是需要对于渗透市占率到顶的客群进行维护的时候，留存营销成本肯定会逐步攀升，同时品牌能力下滑导致品牌溢价下滑...

讨论

$微盟集团(02013)$ 微盟即将再一次稀释股本，由此，下调目标价由0.9hkd至0.75hkd。稀释股权和体现出的资金紧张显示了微盟的balance sheet出现了问题。
对于这一现状，危险的美元债、亏损、以及大楼建设，新业务开展形成了多个不协调的资金抽取，对于未来1-2年的微盟蒙上了阴影。这很可能是微盟...

讨论

$雅生活服务(03319)$ 还是有点没看懂雅服散的观点，我一直强调，雅居乐对于现金的需求是指数级增长的，雅居乐只要还没暴雷，对于现金的渴望只会比连续的前一微小时间段内的渴望程度上一个台阶，雅居乐膨胀的现金渴望程度与雅居乐吸血雅服的程度正相关，所以，我们需要指数级别的做空雅服，而不是跌...

讨论

$雅生活服务(03319)$ 需要强调的是，在地产下滑的趋势下， 需要 提供出雅服不会变卖业务和资产、以及持续输血母公司、同时应收账款加上计提的总规模没有增加的 证据 才能够逆转趋势。
否则，在坏的环境下，主要以做空为主。任何鼓吹雅服价值投资的都是站在昨天的顶点，在做白日梦。
这些人...

讨论

$雅生活服务(03319)$ 恭喜雅服收盘新低，今天的阴线是雅服开启0.15hkd旅程的开始。

讨论

$雅生活服务(03319)$
雅服评级：沽售。
对于可怕的雅服，其预期资产随时间的预期的导数仍然是负值，且越变越大。其内因是随着雅居乐邻近暴雷，雅居乐对于现金的渴望是不断增加的，且渴望程度更加迫切的，这导致了对于雅服的挪用预期不是用一条一次曲线能够描述的，往往是e的指数函数来描述...