rambingwq

赛力斯2024年的估值判断

$赛力斯(SH601127)$ 在2024年3月28号发布的讨论中，个人对一季度的数据做了下个人的预判，目前回头看基本上还算准确。结合昨天晚上的年报数据，有了更多的数据支撑，再给大家分享下，对于24年全年的一些判断。
1）出现偏差的主要是毛利率差2%，应该是电池配件的价格降幅大于降价本身，目前这个...

讨论

回复@宋雨泽0418: 估值贵不贵，关键是看怎么估值， 如果按照历史的盈利和一季度的利润做估值，那肯定比不过那些白马股。结论可以不用这么早下，今年中报出来，有心的基本可以推算出赛力斯的盈利能力了。
本人买了M9，和楼主一样的判断。从产品体验看，传统豪华车已经远远落后了， 楼主还没有体...

讨论

回复@Belketh: 插混最大的问题是智能驾驶能力受限制，机械的响应性达不到程序精准控制的需求。
其实个人理解目前增程应该是最佳解决方案了。增程器的热效率目前最新技术已经可以提升到45%了，目前市场上主流的在40左右。除了高速场景比插混多10左右的转化损耗，其他能耗差距不大的。//@Belketh...

讨论

第三工厂规划总产能70万辆，目前只完成15万辆产线，预计4季度可以增加新能力了。 其实整个工厂都是满负荷在运行的。预计综合产能利用率接近150%

讨论

回复@逐梦之股路: 个人对下半年还是偏乐观的。
3季度考核目前的存量订单4.5M9+1.5M7+1.5M5 只要交付稳住实现整个季度12万应该问题不大。
1. 到了4季度会来到销售旺季的，问界的目前竞争力也没有那么容易被别人追上的。
2. 8月份的Adas3.0发布会是一个王炸，目前高速智驾好用，但是城区...

讨论

早买早享受

讨论

兄弟研发费用哪有按照比例来推测的，又不是成熟公司，按照这个逻辑今年赛力斯整体研发成本还不得到150—200亿的支出。完全没有办法认同，之所以一季度研发费用高，我个人推测就是降低了当期的资本化率。然后再配合调整摊销周期，要不然今年整体的研发占比太低了，研发的基础是人，尤其一季度...

讨论

回复@高位满融满仓害了我: 关键东风小康早就不是原来的小康了。在华为的加持下，可以说是国内最先进的工厂也不为过了，可以去看看赛力斯工厂的抖音直播，都给清清楚楚的展现出来了//@高位满融满仓害了我:回复@rambingwq:为露脸的车主点赞。
2—5日球里友友看我买入牧原和万华，长持不动36个月...

讨论

毛利，费用率，净利润率我和你的估算都差不多，但是估算的总体营业额貌似保守了很多，才1350亿。
目前看全年
M5全年5万应该没有什么压力（已经交付12000辆，存量订单15000左右）
M7全年18万应该没有问题吧（已经交付10万，存量15000左右）
M9全年16万问题不大（已经交付44000，存...

讨论

回复@佛龛8341: 之前因为没有发布，兄弟，这车已经上市半年了，现在订车还要等3个月，很慢了好不//@佛龛8341:回复@rambingwq:M9现在3个月就可以交付了吗？之前至少都要半年

讨论

回复@关塞之外: 增程器启动没有感觉，不会有突突的//@关塞之外:回复@卡伦茵默莱斯:增程器启动时突突突？还是静音做得很好？用小鹏G9高速跑400km，服务区吃饭半小时800V快充基本就满了，又能跑400km，没什么不踏实。

讨论

回复@卡伦茵默莱斯: 今天去试驾了高速NCA真是稳定可靠，就5分钟时间就让我放心了//@卡伦茵默莱斯:回复@rambingwq:我前天刚从北京自驾回江苏，全程一千多公里，高速上全都小艺开，很稳很安全。
有些东西，在自己深刻体验前是有顾虑的，但体验后就会发现智驾的好。这也是M9客户推荐值高的原因。$...

讨论

回复@zwbx: 是的，真正开过的估计都会被彻底征服。//@zwbx:回复@rambingwq:简单说下，盲订用户，m9开了3个月，以后没华为智驾的车，我个人是不会买。

讨论

回复@高位满融满仓害了我: 30万以下车型免，超过30的补差额。//@高位满融满仓害了我:回复@rambingwq:新能源不是免购置税吗

讨论

回复@凤凰涅槃521: 刚刚试驾了，高架的NCA，真的太好用了。20几公路除了前5公里有点紧张，后面就完全交给小艺了，全程0接管。//@凤凰涅槃521:回复@rambingwq:直接去高速用NCA跑100公里，就可以了。一定是要用NCA，前提是app的智驾考试要通过。

讨论

回复@不悲不喜acd: 对于很多车主来说M9最大的作用的安全而不是智驾，我个人就是因为安全才买的，我身边选购的也是持相同观点。因为我很清楚自己，高速开车会打瞌睡，会分神，会因为各种原因接电话，看信息。智驾能带来的是可以让我可以部分时间分神。另外就是M9的主被动安全，电池安全都是其他车比...

讨论

回复@学者2003: 是的，炒股赚钱太难了，我08年开始炒股的，开始5年也是短线波段玩玩，没有什么收益，也没有亏。13-16年拿了3年老板电器。差不多翻了3倍。然后16年，极度看好三聚环保的悬浮床工艺（一套新型炼油设备），持仓5年亏的底朝天。21年清仓的有差不多2年没有炒股了，现在看好赛力斯，准备...

讨论

回复@下课不放假: 其他电车没有怎么开过，要不是成为了赛力斯股东，估计也还不会换车。目前了解到。其实电车不是简单的智能驾驶，是从内到外的彻底变革。因为刚提车，其他的没有体验到，但是方向盘和转弯半径是让我个人感知最明显的//@下课不放假:回复@敢梭才会赢:只说方向盘轻的话，蔚来ES6也挺轻...

讨论

回复@学者2003: 能专职炒股，说明收益不错，这几年业务是越来越难做了。炒股资本金还不够，主要是16-21年5年时间重仓了三聚环保，亏的太惨了。//@学者2003:回复@rambingwq:感觉我们蛮相似的，哈哈。我以前也是写代码的工程师，后面带团队。不过前几年辞职专心做股票了。

讨论

回复@goggle: 就是用户推荐用户帮忙介绍销售汽车。拉用户试驾，做功能讲解等。//@goggle:回复@rambingwq:野生销售是啥意思？

讨论

回复@吃货管住嘴: 闺女随老婆爱笑，我一个苦瓜脸//@吃货管住嘴:回复@rambingwq:兄弟，我盲猜一下，买车是你自己的私房钱，因为看了照片，闺女高兴，你媳妇儿也高兴。就你不高兴