滚一个雪球

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滚一个雪球回复的提问

老师你好,请教一个关于格力的问题。格力现在大力发展电商,不知道相比线下模式,电商模式的真实成本结构如何?会不会赚了吆喝赔了买卖。发展线上会不会因为价格等因素对线下造成实质性冲击。谢谢!

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回复@滚一个雪球: 另外一个比较有价值的信息是:敏华控股近一年的销售对象构成中,新房占比40%,二手房占比60%,在未来存量更新持续推进后,这个比例有望提升至3:7。//@滚一个雪球:回复@英姿的红利小树苗:听了此前敏华的电话会议内容,确认了这笔费用的性质和我之前的判断基本一致:3个亿中大头确...

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回复@滚一个雪球: 发觉读财报和研报是越来越有趣了,我想老巴读成千上万份财报可能更是沉迷其中吧[笑]
关于沙发销量和收入不匹配的问题,基本搞清楚了,一是由于成本下降带来的售价下降(8%左右),二来则是我们错把“沙发及配套品”收入等同于沙发收入了,如果剔除配套品,沙发收入增长15.7%...

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回复@英姿的红利小树苗: 听了此前敏华的电话会议内容,确认了这笔费用的性质和我之前的判断基本一致:3个亿中大头确实是美凯龙的借款计提损失(大概2个多亿),未来可能还会再计提一些,也有可能不需要计提,甚至冲会一部分也有可能。另外,公司这两年还有几个诉讼官司也有上亿的计提,目前基本都...

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作为普通投资者,不要试图和机构拼信息,而是拼常识。$春秋航空(SH601021)$ 查看图片

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光是这些个发私信的主,都可以上陈老师的小说反派人物一大筐了[捂脸]

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其实这两年国家在减税方面做得还是不错的,包括个税抵扣,只是大环境不好,大家的体会没有那么深。

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终于查到了,这个金融资产应该是前两年敏华借给红星美凯龙的6.2亿借款,由于美凯龙违约,导致产生了坏账,连续两年应该差不多全部计提完毕了,搞了半天才弄清楚[滴汗]那么换句话说,过去两年,敏华的实际净利润还要增加6个亿左右,如果是这样,那么它的净利润率就基本回到顶峰时期了。$敏华控股(01...

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名创优品电话会议。

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$敏华控股(01999)$ 公司财报上有一项数据不是看的太明白,有了解的朋友能否帮忙解释一下:公司的分布收益与业绩中,“透过损益按公平值列账的金融资产之公平变动产生之亏损”为2.2亿,而在资产负债表中只在流动负债中找到“透过损益按公平值列账的金融资产”2.46亿。这个资产具体是指什么,又是怎...

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回复@薯条84r: 对于地产链的公司,要从新房占比,零售占比,竞争格局,海外业务这几个角度综合考虑,不是所有的地产链公司都值得关注。//@薯条84r:回复@滚一个雪球:其实我觉得地产链不管修不修复,房子不换沙发总要换吧,床垫也总要换吧。从整个行业的年报看得出,依靠地产链的关联家具行业和做c端...

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回复@薯条84r: 当度过了新房销售的最低谷时期,进入存量更新为主导的新地产周期之后,有些地产链的龙头才真正进入新发展阶段。//@薯条84r:回复@滚一个雪球:一看标题就知道你们在说敏华控股[捂脸],虽然涨了些不算很便宜,但我比对了下,仍然里港股通里性价比最高的,前段时间1.6pb简直就是送钱

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回复@非完全进化体: 敏华今年的整体净利润率是12.5%,比过去几年有显著提升(10%左右),我想这应该和之前疫情导致的海运费及加征关税有很大的关系。沙发体积大,对运费的敏感度要高于其他家电轻工类商品,但这属于偶发因素。而关税问题,也已经通过海外建厂来很好的应对。所以,从常规状态来看,...

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回复@兼信价值: 可以从有多少有力的竞争对手来思考,如果真的没什么差异,按中国的内卷程度,怕是不会这么容易让敏华独霸50%的市场份额吧?//@兼信价值:回复@滚一个雪球:对敏华底部犹豫了一下没买 感觉还是差异化不够 对它的优势理解不到位

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如果又是地产链,又是出海公司呢?[笑]

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回复@关山: 要说具体的城市有机会还有点道理,但要说行业整体有机会就有点想多了。//@关山:回复@滚一个雪球:深圳200多万套房子。共有2000万人。在深圳多数人是住城中村的。当然这也不至于说深圳就马上要涨价,因为深圳已经很贵了,哪怕跌了很多后。

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不知道为何,看好房地产的投资者都有意无意的忽略中国巨大的存量房数据(在建,待售,二手房)?

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回复@FLY123456: 今天也看了一篇文章,杭州的排屋别墅最近的成交量明显上升,包括上海的豪宅也很热,这都说明改善型需求未来将是房地产市场的主要需求。//@FLY123456:回复@滚一个雪球:我们集团别墅和大户型全部卖掉了,普通套房缺不好卖[狗头]所以我不看好中产购买力,但是看好改善型豪宅大户型需

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回复@滚一个雪球: 此外,还有一个重要的“存量”没有被考虑进来,也就是我们的二手房。从去年以来,二手房的成交量就开始超过一手房,很多人会说只有卖了二手房才会买新房,而事实上有很大比例的二手房是卖房者的多套房之一,所以才会看到大量二手房成交后也没有带起一手房的销量。//@滚一个雪球:...

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回复@wxdshida: 没有这个错误,可能也不会有巴菲特和盖可的二次牵手,这对老巴来说可能是一个幸福时刻:终于和自己的初恋结婚了[大笑]而且一结就是50年,幸福相伴。//@wxdshida:回复@滚一个雪球:盖可保险主营客群是低风险的公务员群体,后来盲目追求规模突破了客群,导致风险爆发

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回复@锋谈慧语: 财险的投资难度比寿险应该小很多,虽然我对保险公司一窍不通。另外,经营稳健性对保险公司很重要,这也是20岁的巴菲特在对盖可保险分析时提到的一点,至于后来盖可为什么会犯错就不清楚了。但在巴菲特收购以后的几十年中,盖可保险一直经营稳健,这应该是巴菲特带给公司最大的价值...