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回复@薯条84r: 当度过了新房销售的最低谷时期，进入存量更新为主导的新地产周期之后，有些地产链的龙头才真正进入新发展阶段。//@薯条84r:回复@滚一个雪球:一看标题就知道你们在说敏华控股[捂脸]，虽然涨了些不算很便宜，但我比对了下，仍然里港股通里性价比最高的，前段时间1.6pb简直就是送钱
对于地产链问题我也思考过，假设房地产起来了，地产公司真的赚钱吗？无非就是能回收些资金还些债，商品房没有定价权，融资渠道不通畅，后续发展的动力又在哪？难道又是债滚债继续循环？上面还放任这游戏吗？
相关的面向c端地产链，如中介服务，品牌家装建材，家电家具，会在这波一二手成交修复中实打实的受益。
#敏华控股#
引用：
2024-05-19 21:34
周末又看了一圈地产链，结论是继续拿稳优质出海公司。
按照偏乐观预期，一些优秀地产链公司，10-15倍PE，未来3年15%左右业绩增速，股息支付率40-50%。
这基本上跟一些优质出海公司性价比差不多。
重要的是前者不一定能兑现（事实上大家分歧很大），集中于一个市场，且3年行业整体反弹...

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薯条84r
05-19 22:55
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其实我觉得地产链不管修不修复，房子不换沙发总要换吧，床垫也总要换吧。从整个行业的年报看得出，依靠地产链的关联家具行业和做c端的家具行业分化还是很明显。另从它这几年的单价变化看出它沙发除了在抢参透率份额还是抢市占率存量份额，另外未来床垫和智能床增速还会远高于沙发（因为基数够低），也够敏华增长好些年了，算是未来几年确定性比较高的增量行业了。