三天前就发了,港股一帮教育股还在创新高,头部这俩一个甄选拖后腿,一个乱花钱侵蚀股东利益,真的客户-员工-股东不可能三角。。。
1. 高增长α:户外运动服饰&大中华区均有高增长惯性,消费升级依然继续(有里子,有面子,对头部品牌愿意支付的溢价率更高),头部品牌赢家通吃(强产品&好营销&高效DTC销售模式),细分赛道竞争格局良好(不过国产竞品...
三天前就发了,港股一帮教育股还在创新高,头部这俩一个甄选拖后腿,一个乱花钱侵蚀股东利益,真的客户-员工-股东不可能三角。。。
$星牌能源(CEG)$ 24Q1核心运营eps显著好于预期(1.82 vs 1.16),维持全年eps指引,批准额外增加10亿美金回购(股本减少1.5%),但较行业均值接近100%的估值溢价,虽然公司经营质量确实行业第一,非常优秀,但考虑到溢价如此之多,相比vst和nrg,不推荐,盘前下跌也反应出当前预期较满的情况。
$NRG能源(NRG)$ 24Q1ebitda好于预期,也开始学$星牌能源(CEG)$ 做电价弹性测算,估值还有20-30%提升空间。昨天高开低走还是短期预期太高,很多中国人现在都在看美国本土企业,大概感觉就是20年a股牛市,老外过来问海天酱油好不好吃?
$Vistra(VST)$ 24Q1核心ebitda好于预期,上调全年ebitda指引,未来2年大额回购将增加eps 7.5%,德州和美国东部电力更受益数据中心建设,估值重构明显,但较行业均值还有13%的折价,此前投资逻辑正常演绎中
1. 总量:美国电厂行业本身早就是非常成熟成熟市场,且AI数据中心起量等带动全美整体电力提升有限(2-3个点),电价整体涨幅不大
2. 结构:但23年以来的利润弹性靠经营改善(提供产能利用率,关闭低效产能,降低负债,更好销售服务,政策补贴等)和涨电价带动(制造业回流电价持续高位,极端天...
回复@LeonKaffKa: 今天新财报已经执行了//@LeonKaffKa:回复@LeonKaffKa:Q1 25才会按新准则计量 查看图片
持股体验真差,老是逆势走,ytd又跌回到零了,还不如拿着其他教育股或者中概互联
回复@企划部: 其他教育公司最近都很愿意和市场沟通,类似“现在是教育未来黄金10年起点”的话都说出来了,不求好未来高管这么说,正常沟通,别贡献估值折价就行。。。//@企划部:回复@白白白杨:股价跌总比被噶了好吧
$好未来(TAL)$ 一份超预期的财报,波动能如此之大,立马紧接着高管又小额减持,信心好不容易起来就打压,全是存量在博弈和互割,中概真的是扶不起的阿斗。。。
今晚老美这数据有点要滞涨内味了,真就风水轮流转,20&21年东升西落,22&23年东落西升,制造业回流,贸易战,大放水还是有代价的。。。
$Coinbase Global(COIN)$ $美团-W(03690)$ 今年极度乐观的趋势为王竟然跑输极度悲观的困境反转,市场多样性真的有趣
有时投资就是这么有趣,宝贝涨多了就是垃圾,垃圾跌多了但又成了宝贝,做个渣男,哪好投哪,看好今年新兴市场的大票的双击机会