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$Vistra(VST)$ 24Q1核心ebitda好于预期，上调全年ebitda指引，未来2年大额回购将增加eps 7.5%，德州和美国东部电力更受益数据中心建设，估值重构明显，但较行业均值还有13%的折价，此前投资逻辑正常演绎中
引用：
2024-05-05 21:12
1. 总量：美国电厂行业本身早就是非常成熟成熟市场，且AI数据中心起量等带动全美整体电力提升有限（2-3个点），电价整体涨幅不大
2. 结构：但23年以来的利润弹性靠经营改善（提供产能利用率，关闭低效产能，降低负债，更好销售服务，政策补贴等）和涨电价带动（制造业回流电价持续高位，极端天...