渔_夫

渔_夫

长坡投资创始人,专注于上市企业竞争优势分析

渔_夫的私募基金
总收益 114.6%
长坡渔夫一号
主理人:渔_夫
渔_夫回复的提问

最近在研究半导体和mems芯片行业,帮忙推荐几本这方面比较好的行业或企业书吧,谢谢!

他的全部讨论

我是怎么带大家拆书的?以《基业长青》为例

基本要求 大家都去把《基业长青》这本书买来,别只读电子稿; 每个人在一月内,至少要读三遍,做好笔记与自己对中间可能碰到的问题及对问题思考的记录; 每个人都至少要对阅读书中提到高瞻远瞩企业中的一家可以找到的全部资料,能熟悉其在企业文化上具体做法; 每人选择一章 做ppt 汇报(具体做法...

一鸟在手不如群鸟在林。

无论多便宜,都不能乱投的两类企业

逆向投资回报率最高,但也是风险很大的事。我觉得想逆向投资,需要规避两类企业——战略困境型企业与组织无能型企业。 战略困境型企业是指在可见的5到10年范围,企业面临着战略困境,只有挨打的份,没有还击的能力。比如说现在的永辉超市、阿里巴巴等企业,它们虽然过去都算是非常优秀的企业,但...

多想想可能的未来是有好处的。你觉得十年后市值最大的中国企业可能会是谁?为什么?

最近看中两本书,两家我比较喜欢的企业,值得看看。第一本是《贝佐斯致股东的信》,贝佐斯的信给人最大的印象就是长期主义。 第二本是《长期有耐心》,这本书的书名与我们价值观中的“立足长远”和“耐心”非常类似。

我看网上很多人在骂美团,但美团真有那么不堪?我好奇地做一个大家使用美团的统计,这个比较诚实客观。1 用不用美团?2如果用, 一个月大致花多少金额?

所有投资问题的根源都出在于你能否认识到所投资的对象是不是未来的好企业。

一个估值的数据,它既可能是低估的,也可能是合理的,更可能是高估的。怎么看待估值数据还是取决于所处领域的发展前景、企业所在的发展地位、企业的组织建设及可能面对的各种周期阶段的权衡。

很多人以为我叫渔夫,就以为我是那种戴着斗笠,拿着鱼竿,去河里钓鱼的。其实我更想的是造大船,到大海,捕大鱼,也就是向往大船大海大鱼。

投资领域的很多事,既是不可能全部可知的,也是不可能全部不可知的,而介于两者之间,同时还在可知与不可知之间不断转换。 所以我们应该有的态度是好学与保守,好学是要尽量去知晓可知的重要事,尽量搞明白处于可知与不可知的何种位置,而不是消极一棍子打死说不行;保守是要对不可知的事抱有敬畏...

任何企业,不会因为谁入股或者谁增持,就一定变得更好。当它本身是扶不起的阿斗的时候,就算天王老子来了,也救不了;当它本身是极具竞争优势的时候,就算被当前最强的企业打压,也没什么好惧怕的。 所以我主张我们研究企业,不要盯着谁买什么或者卖什么,那些都次要的因素。当主导因素没有研究清...

投资的成功与投资的失败,一起才能构成我们未来投资的向导,两者缺一不可。我们我既要向成功中学习,也要在失败中反思。

科技是第一生产力,更是整个世界第一价值创造源泉。我们怎么可以因别人说科技企业不好,而抛弃研究科技企业,完全不顾科技企业作为最大创造财富机器这种显而易见的常识呢? 本质上这是另一种愚蠢。 有人会说,科技企业变化太大了,那你就去研究变化;有人会说,那不是能力圈,那你就通过长时间的...

为什么我要大量培养投资人才?我有一个特点,就是谁想学习投资,只要能认同我的基本理念,我都乐意免费教人家怎么一步步变成一个比较厉害的投资者,“有教无类”。只要是觉得自己的东西对大家有利,都愿意与大家分享。如果有收获的话,以后尽量多象蒲公英种子一样,到处传播优秀的投资理念。 因为...

买好的比买得好,更底层。确定好的企业,是第一层的问题,是最重要。永远不要因为价格与垃圾或者一般企业妥协。选择只有两个,买最好的或者都不买。买错了就当学费,早点换。 怎么寻找好的企业呢?我的经验是1 领域一定要大,在大领域中寻找大的好企业,小的领域如果没精力,就战略性放弃; 2 放...

大家市面上的可转债的书,买一本看看,了解一些基本的就可以,基本上所有可转债的书都是往债券方面写的,我个人觉得都是写偏了。然后选择可转债的关键,还是选择背后的企业,背后的企业是优秀的,只要价格不是特别夸张,应该都还好的。 我的经验是:优秀企业的,可转债的价格在120甚至130都还可以...

圈圈要有,但更应该跳出圈圈,寻找与时代价值创造密切链接的新领域,唯有如此,才能让自己像活水一样,可以流动,流水不腐,不至于被时代所淘汰。 短期来说,我们身边都是圈圈,但长期来看,任何圈圈都可以破除,看你有没有花精力下去。

投资要从垂钓时代,慢慢走向航母捕鱼时代,更不要停留在小舢板上,不愿意升级。 唯有如此,才能更好更系统地抓住时代赋予我们的一些投资机会。中间既需要可进化理论体系构建,更需要大量研究者的协作。

下跌本质上就好像是人生中的挫折。当你很脆弱,小小的挫折可能也会让你死;当你很强大,即使大挫折,你还是能够挺得过来。挫折是每个人都要经历的,不可避免的。但我们可以设计与谁同行,提高抗挫折的能力。 那么做好的同行者是谁?自然是未来的最大最优秀的企业及那些专注于寻找最大最优秀的企业...

可以看看自己的账户,如果里面拿着一堆二三流甚至垃圾企业,那么这种投资本身就是很有问题的。