渔_夫

渔_夫

长坡投资创始人,专注于上市企业竞争优势分析

渔_夫回复的提问

最近在研究半导体和mems芯片行业,帮忙推荐几本这方面比较好的行业或企业书吧,谢谢!

他的全部讨论

美国针对中国的半导体政策,掐住中国半导体产业的喉咙同时,也让自己的半导体产业深受苦难。毕竟中国的半导体产业市场约占世界的三成。少了这一块市场,双方无论是谁,都是伤害。
对中国来说需要花大力气,下面慢慢迭代上来,人工智能与自动驾驶等未来可能的产业升级受限。对美国来说, 少了收...

美国卡EDA,卡先进制程芯片、卡高端制造设备、卡代工制造、卡人才,几乎就是全方位打压中国的半导体产业。呜呼哀哉,崛起不容易呀。更何况还有自己乱七八糟的问题。

专才与通才

凡是能一直存在的两股力量,通常来说,没有绝对的优劣之分。不能说谁一定比谁厉害。不然我们都可以想象得出来,其中一股力量必然会最终消失,但人家没有消失,说明其存在有存在的基础在。
比如专才与通才,专才有专才的好,通才也有通才的好。但在某阶段,可能专才胜出;在另外的阶段,通才胜...

宏大的概念要以坚实的产业、企业与周期的理解去支撑,否则一切的投资研究就是水中月、镜中花。

可能经济会不好,但不好的里面肯定有好的或者将要变好的领域,所以不用过于悲观,认真地思考可能的未来与周期。真要害怕的是自己看错企业了。

可能在未来相当一段时间里,很多业务在海外的企业,会面临着诸多挑战。
哪怕像现在在海外混得风生水起的Tik Tok,也可能面临着美国一把撸掉的可能性,这就是中国企业的悲哀。
根子在于国家实力还不够,反过来,如果其是美国企业,那十之八九可以做成全球市值第一。
现实就是这样。

一定要乐观,悲观无济于事。

大家加油

我一直觉得发展是解决人类所有问题的唯一办法,过去几十年的整个世界的繁荣都离不开各国一起努力发展。但有人会试着想违背此规律,让大家一起受难。然后折腾完了继续想发展。像小鹅,如果你经济发展得很好,成为高富帅,小吴会总想着找其他情人?可能那时候想赶人家都赶不走地粘着你。
不过有...

前几天很冷很冷,浙江杭州这边还下雪了,一点也不比冬天最冷的时候还要冷。
但相信春天来了的话,那么今天阳光明媚,要鸟语花香也没啥好惊奇。
可能还会冷下来,还会倒春寒,不过相信现在是春天,比什么都重要。现在确实是春天。

一个企业组织建设,是一个长期的、需要像园丁打理花园一样,不断修理的活,甚至还要不断试错。如接班人的事,就是一个优秀组织需要不断试验,最终找到合适接班人的过程。
组织建设很难一蹴而就,像现在很多中国不错的企业,创始人太早退出其创造的企业,这一点上,我觉得是不智的,容易产生问...

谈困境投资

一个企业碰到困境,所有人开始抛弃它的时候,到底能不能做逆向投资,越跌越买?取决于满足两个条件:
1 大的战略方向有没有问题? 如果企业的战略是被新一代的企业封锁的,那么就坚决不投,因为战略方向严重问题。如果未来的战略是没问题的,中短期几年内犯了错误,碰到问题,那么就不用过于...

就投资而言,一棵树很重要,比树更重要的是森林,但比森林更重要的是理解森林随着时间的演变。

对优秀企业,不要悲观,不必悲观,不能悲观;对垃圾企业,不要乐观,不必乐观,不能乐观。时间最终会给出所有的答案的。

越来越觉得整个社会有些态度的改变,唯有老顽固们都死去,才可能实现。

我就始终坚信一点,中国最优秀的企业,就是我们最值得投资的企业。与它们绑在一起,才是我们投资最应该做的事。

投资,一定要在不自大的基础上自信。如果没有自信,你将会经不起任何大的打击。

有没发现,在中国做投资,研究政策也是很重要的。不研究,可能死在哪里都不知道。[牛]
研究政策未必是要有多大的投资进攻性,而是在于保护自己免受明显的伤害。
我们自己很早以前就决定不投公共事业类企业,它们就是受政策影响很大的企业类型。
但好像仅仅躲还不行,还是要主动去认识...

多投那种思考得长远,未雨绸缪,可以让自己学习到很多的企业;而不是那种明显有问题,需要去指手画脚的企业。