正和投资

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复利是世界第八大奇迹,做时间的朋友

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就最近的股市与生活分享几点思考与看法。
1、特殊历史时期
世界百年大变局,世界持续动荡,很多演变都在加速进行,中国发展到今天,综合实力坐二望一,在这个位置,不得不直面压力,无法回避,这是命,也是运,逃不掉,避不开。
以后,漂亮国给的压力只会越来越大,其行为会越来越疯狂...

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生猪期货虽然每个合约在存续期间波动都很大,但是在进入交割月前,期货都是向现货收敛的,这就是生猪期货的确定性,交易应该围绕这一确定性来制定,这一特点决定了散户做生猪期货的基本要求:
1、必须清楚每个合约的基本面,搞懂长期趋势。
2、长期持仓,不要参与中途波动,等待期货向现货...

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橡胶是长周期品种,十八年一个轮回,在一个周期中,大致是九年熊市与九年牛市。
基本面种种迹象表明,橡胶的牛市已于2024年开始了。
因为是长周期品种,所以牛市也不会一帆风顺,现在是牛市初期,走势会更加磕磕绊绊,三步两回头,如果没有耐心及找准最佳进场时机的话,持仓体验可能比熊市...

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回复@车驾冬堡: 1、不管过程如何波动,临近交割月期货价格必定向现货收敛,这就是中长期价格变动趋势的的确定性。
2、下半年生猪供应量总体上是3年来的新低,供应量分布是逐月减少,但是需求是逐月增加,所以,猪价会越来越高。
把上面两点结合在一起,这就是为什么从2023年底以来一直看好...

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生猪基本面为短期利空,中期利多。
一、短期利空
1、部分地区洪涝导致提前出栏
2、局部非瘟导致提前出栏
3、传统大猪不过夏
4、高温导致需求不足
二、中期利多
1、存栏数量、能繁数量都处于三年来的新低
2、短期集中出栏导致9、10月的出栏量更少。
3、9月开始...

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关于生猪期货,很多人因为短期的连续调整就丧失了信心,开始怀疑长多,对长线交易而言,绝对不能因为现在期货价格跌跌不休就忘记了基本面事实,不能被短期盘面价格迷惑,主导远月价格的一定是远期基本面。
现在连续下跌,原因有以下几点:
1、从6月7日开始,中央气象台已连发12天的高温预...

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回复@投资垄断中药: 它们的基本面哪里变坏了?管理层人品不行还是产品质量与市场前景变差了?
价格波动是市场常态,看见市场无厘头的波动就紧张,这不是好的投资心态,至少说明还没有把买、卖这只股票的道理想清楚。
市场波动是朋友,不是敌人。好好琢磨这句话,能想通的话,投资的原理基...

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生猪2407今日单独上涨,临近交割月,近月期货价格都向现货收敛。正常情况下,近月期货比现货低1000--1500点,如果二者价差偏离过大,自然会有资金来纠正。
近期各合约普遍调整,连跌几周后,很多人被短期价格牵引搞不清楚中长期方向了。
2409、2411基本面的逻辑不会因为短期期货价格的涨跌...

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回复@Bonera1988: 影响商品价格的核心因素是供需,今年远月生猪供应形势已经非常明确:生猪供应量处于几年来的最低水平,叠加下半年季节需求高峰,下半年价格必然上涨,而且必定将大幅上涨。
期货的交割量占生猪供应量的比例非常小,而且绝大多数养猪主体都没有参与套保,套保并不是主导期货价...

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回复@NJx1234: 拿2411来看,从年初16000涨到最高18800左右,现在下跌900点回到17900一线,上涨中有回调,很正常的走势,大趋势并没有变化。
虽然短期有回调,但是远月的底层逻辑更强了。
其实现在最好操作,放弃抓短期波动的想法,静静持仓待涨。//@NJx1234:回复@正和投资:谢谢正和兄答复...

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回复@NJx1234: 生猪是活物,每天要吃要喝要花成本,而且管护不好还容易死去,死了就分文不值了,所以,生猪的基本特点不利于多头交割接货。
正常来讲,进入交割月后,期货价格比现货价格低1000元/吨左右,但是,近月期货价格也不能过分低于现货,如果价差过大,利润足够丰厚,屠宰及二育就可以...

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回复@易-水寒: 1、生猪养殖是周期性行业,投资周期股,最重要的是明白当前所处的位置。不要预测利润并根据利润去估值与交易。
2、目前已经处在价格上行阶段,时间上处于上行阶段的偏中段位置,空间上价格处于上涨空间的前三分之一处,还没到价格顶部区间。
3、今年3月到12月,现货价格都是...

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1、基本面决定了2024年生猪供应是逐月减少 ,叠加生猪消费的季节性特点,那么下半年形势很明显是这样的:从8月到12月,需求越来越好,供应越来越少,价格理应越来越高,期货2407、2409、2411价格应该一个比一个越高。
2、早盘2409价格比2411还高,出现明显的价格异常分布。探究其原因也很好理...

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回复@高雅的金融小调酒师: 做多做龙头,做空做熊头。根据基本面,2501不可能是龙头,有可能是将来的熊头,但是现在还远远没到做空的时候,所以,现在不予关注。//@高雅的金融小调酒师:回复@正和投资:老师,对生猪2501合约怎么看呢?

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1、股价=内在价值+情绪价格。
投资就是在内在价值稳健增长或者快速增长的基础上,在情绪价格严重打折时买入,在情绪价格过分溢价时卖出。
2、投资的核心是盯住内在价值,一家稳健经营的公司,内在价值的变化相对缓慢,但是趋势性强、惯性大、持续时间长,中长线易于理解与把握;一般来说,...

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回复@车驾冬堡: 最近,很多生猪期货交易者有同样的疑问,其实,短期走势背离基本面这个现象在资本市场普遍存在。就生猪期货而言,原因有以下几点:
1、下半年缺猪,这个基本形势到目前为止可以是十分肯定的了。但是,我也在5与31日的短文里面提到过,年初的时候,产业界与金融资本都错估了今年...

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市场短期是投票机、长期是称重机;波动不是风险而是机会。这两句关于价值投资的话不光适用于股市,同样适用于期货市场。
期货各合约都有存续期,不管存续期内价格如何波动,期末价格都会向现货收敛,这就是期货中长线交易确定性的来源与依据。
只要掌握了一个品种的某个合约在存续期间的现...

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生猪养殖行业亏损三年,亏怕了,心虚了,业内人一朝被蛇咬十年怕井绳,春节后,部分养殖大厂在远月合约18000附近大量套保就说明他们不看好下半年。到目前为止,资本市场与产业都错估了今年生猪市场的形势,面对明显的事实与常识,他们现在还是没有转变观念,对后市不敢乐观,在本该大胆的时候却小...

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回复@投资说禅悟天道: 持有才3年,这点时间不算啥;我打心底佩服片仔癀的钉子户股东王富济,人家那才是真正的耐心资本。//@投资说禅悟天道:回复@正和投资:2021年至今的投资,上下数个回合,能坚持住,定力不一般,绝对的耐心资本,佩服。愿与您交流广誉远