Sonofman

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$微博(WB)$
我觉得微博处于很低估值区间，并购买H9898代替ADS，但绝对不高于5%仓位。鉴于以下：
1.微博美股ADS可以申请自愿退市，而不用采取新浪之前的长式合并。考虑到阿里和新浪的“良好关系”，此方法可操作性强，并不需要小股东同意。但考虑美股融资便利，目前可能并不会，但不排除其...

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回复@rocketball: 很简单的道理，高盛为什么要买曹会计7年期利率1.375的可转债，而不去买5年期利率接近4.3（11.30）的美国国债？答案是：曹会计近乎免费赠送了高盛620多万股ADS作为补偿。//@rocketball:回复@用户2774657717:根据ADS贷款协议，微博将向借款人贷款约620万个ADS。借入的ADS最初在单独...

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回复@rocketball: 你的逻辑是：高盛花了10.19成本价买了曹会计原本10.19发行的ADS，然后又买了年化1.375%的3亿美元7年期的可转债。那为什么不去买爱奇艺发售的5年期利率6.5%的？
事实是：高盛花每股0.00025美元买了当时发行价值为每股10.19美元的ADS，作为1.375%的7年期可转债利息补偿。拿爱奇...

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回复@rocketball: 仔细看看协议吧……按你定的价格买，高盛就是傻子。//@rocketball:回复@用户2774657717:根据ADS贷款协议，微博将向借款人贷款约620万个ADS。借入的ADS最初在单独发行中以每股ADS10.19美元的价格发行！

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回复@rocketball: 10.19是ADS的销售价，给高盛的转让价格是形式上的0.00025美元每股。//@rocketball:回复@用户2774657717:10.19是他借给高盛的价格。只有股价下跌，高盛才有的赚

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看了1130公告，我的理解很可能是错误的：本次可转债是“Delta配售ADS”。通俗就是曹会计从高盛借了3亿刀7年期年化1.375%，代价是把公司623.38万ADS给了高盛作为回报。这就是为什么可转债收益率明显低于其他中概同时期发售的。好处是不用每年真金白银的付利息，一次性用股票给了。坑人一如既往的是...

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我刚刚关注了雪球组合 $__我的美股__(ZH2311258)$ ，当前净值4.5968。

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我刚刚关注了雪球组合 $港股(ZH2297971)$ ，当前净值1.7402。