叶秋的投资哲学

叶秋的投资哲学

一个有趣、有料、有深度的职业投资人。投资就是见天地、见众生、见自我。

他的全部讨论

注册制真的要来了!
全面吸血,A股能不能顶住?
左思右想,唯有一计:发动一场牛市,流动性上来了,注册制才能全面推进。
目前5000只股票了,注册制以来,以后的股票数量不敢想象,希望退市制度也要同步跟进推出,不然只进不出,只吸不补,A股真要被吸干了。
流动性角度,靠牛市可...

同志们!牛回速归!
这盘面踏空的机构终于忍不住进场了;再空仓操作的话感觉他们今年的饭碗要丢了。
港股、美股都涨成牛样了,A股还搁这里内卷、内耗、内忧、空仓,这不是搞笑吗?
外资疯狂涌入,天天都是百亿净流入,我不太相信内资能忍住,除非饭碗真不想要了;分歧将会在本周形成共...

先知先觉吃肉,后知后觉接盘! 这不,一大堆接盘侠正在凶猛买入,而逻辑仅仅是因为他们最近涨得很好[赚大了]

这个板块正式进入主升浪!

大家好,我是人见人爱、股见股涨的职业投资人叶秋。
春节期间,天天看着美股和港股一堆乱涨,那就一个羡慕!
春节后第一个开盘日,万众瞩目,情绪高涨。
结果呢?
不出意外,A股又出意外了;在令人失望这方面,A股从没让人失望过。
高开低低低走,典型的“A”字走法,这确实有...

【多位基金经理赤裸裸玩“空仓”,“躺”就能赢吗?】在建仓期超过3个月的主动权益类基金里,共有10只基金银行存款占基金资产总值比例超过9成,有的基金甚至股债全部实现零仓位。
总算知道为什么近期A股内资这么猥琐了!原来是这些投机取巧的基金经理玩空仓,赚管理费。
基民把钱给你,你...

有时候想想,还挺有意思呢?每次雪球某个板块群体性嘚瑟的时候,基本就是一个阶段顶部。
春节期间,A股休市,港股提前两天开盘;刷了一下雪球,铺天盖地的都是在回顾【自己在底部抄底腾讯,获利颇多】、【自己如何从500-600港币坚定加仓腾讯,直到200港币的时候还痴心不改,总算实现了盈利】[...

口头警告:内资再这么搞博弈,底部真全被外资抄走了[抠鼻]
外资基本是中线思维,底部不在乎波动,占坑为主;
内资基本是短线思维,高开就砸,低走就跑,博弈为主;
长期下来,真正能赚钱的机构没几个,全是赚管理费模式,真的有点无语了。
今年最起码现在没有看到系统性风险,不存...

回复@时空结构: 研究这块,我可以简单聊一下大致的思路,基本是笨功夫+巧办法。
笨功夫是最容易也是最难的,筛选出几十家公司,进行长期(最起码3年以上)的跟踪。
把最核心的公开资料长期梳理跟踪解读和记录,包括但不限于财报、研报、管理层访谈等等,久而久之就对公司的基本面态势有一...

在新能源方向没有明显增量的基本都是正常的汽车零部件估值

前面 100 块附近有性价比,估值勉强可以接受,现在感觉一般般啦 $德赛西威(SZ002920)$

这公司有点一言难尽,传统业务几乎没有成长性,智能座舱又真假难辨,具体优势和水平如何,我琢磨不透。 至少公司上演蛇吞象的并购后,多年管理下来,迟迟没出来什么业绩,剩下的你自己品。 年年反转,年年落空。。

技术能够比肩甚至超越国外零部件巨头,但是成本优势远低于国外的公司,概率都比较大。 可以多看看热管理、智能座舱、空悬等领域的龙头公司。 $三花智控(SZ002050)$ $拓普集团(SH601689)$ $德赛西威(SZ002920)$

个人比较看好低渗透率、高成长性的、一体化压铸、空悬、智能驾驶这些板块,具体需要看那些公司估值符合你的风险偏好。 $中鼎股份(SZ000887)$ $银轮股份(SZ002126)$ $华阳集团(SZ002906)$

这个行业自身就是内卷的,本来就有年降这一回事,但是有量一切好说,产能利用率上来,规模效应上来,卷卷更健康

这公司有点一言难尽,传统业务几乎没有成长性,智能座舱又真假难辨,具体优势和水平如何,我琢磨不透。 至少公司上演蛇吞象的并购后,多年管理下来,迟迟没出来什么业绩,剩下的你自己品。 年年反转,年年落空。。 $均胜电子(SH600699)$

这两家的特长不一样,三花主打“阀”,银轮主打“热交换器”,投资逻辑也不一样,三花是强者恒强;银轮是困境反转,新能源业务占比提高,盈利能力改善。 个人比较偏好银轮的性价比,银轮到200亿市值难度会小于三花到2000亿。 $三花智控(SZ002050)$ $银轮股份(SZ002126)$

悲观的人会看到降价是因为产品力不行,产能大于市场需求,被动降价去内卷市场;
乐观的人会看到特斯拉强大的供应链管理能力,基于成本的定价模式,最大化规模效应和产能利用率。
最怕大降价了,车子还买不动,那么公司基本面就出大问题了。
目前看来,降价的总体反馈比较好,欧美部分...

这个肯定有很多,你在雪球上搜搜看就好

回归本质,汽车零部件是制造业,最看重的是成本优势和技术壁垒,量的作用超过价(周转率的威力大于盈利能力);国内的汽车零部件已经足够内卷了,一门20%的毛利率和个位数净利率的苦生意,基本吊打国外的竞争对手,降价空间也比较有限。
再者,从特斯拉的最新订单情况来看,反馈确实比较不错,...

基本面角度出发,公司2022年客户、产品、订单都取得不错的突破,成长路径还是比较清晰的,汽车智能化渗透率还很低,华阳有不俗的竞争优势,耐心等待业绩突破;成长股角度出发,估值也还合理。 $华阳集团(SZ002906)$ $德赛西威(SZ002920)$