叶秋的投资哲学

叶秋的投资哲学

职业投资人,投资就是见天地、见众生、见自我。 叶秋的投资哲学(gzh),一个有趣、有料、有深度的自媒体号。

他的全部讨论

我的投资合集

为了方便查阅,叶秋将原创精华文章进行了整理归类,更多精彩内容可以关注同名公众号:叶秋的投资哲学,目录如下:
一、行业研究
研究框架
以ICL行业为例,投资者如何分析一个行业?(1)
以ICL行业为例,投资中如何分析一个行业?(2){以ICL...

医药股的春天来了,真的来了!
只要风险偏好和市场情绪上来,十几二十倍估值的医药股就是踏空资金的香饽饽。
别指望踏空资金硬着头皮去接盘已经翻倍的新能源股,哪怕业绩再好都没用,踏空资金需要的是安全边际,总不能左右打脸吧。
近期很多医药股的基本面发生很大的变大,比如十四五...

简单聊聊下半年的投资策略!

大家好,我是人见人爱、股见股涨的叶秋。
不知不觉,上半年已经过去,几多欢喜几多愁!
前面四个月,A股一路下跌,一度跌到2800点,很多人都跌出了恐慌。
5月、6月迎来不错的反弹,大盘又回到3400点。
但是这轮反弹是结构性的、分化的,新能源为代表的赛道股高歌猛进,翻倍和历史...

近期发现很多以前关注的地产大V纷纷转战新能源,有趣的现象。
美其名曰:顺应时代趋势,投资未来的10倍股。
地产股只有短期机会,新能源才是星辰大海。
说白了,还不是股价涨跌决定脑袋。
早几年可是信誓旦旦,誓死不渝,结果股价跌几年自己都不信了,只留下一批深度套牢的铁粉。<...

看了一张热门赛道拥挤度图,主要是从量能、价格、资金、分析师情绪等角度评估目前A股各个板块的拥挤度。
现阶段光伏、风电、特高压、半导体、军工、汽车零部件、机器人等成长板块拥挤度确实比较高,短期过热了,这是下半年值得思考的一个问题。
拥挤意味着踩踏起来可能比较惨烈,短期有回...

狂欢的A股VS内卷的产业
股市是人性的放大器,特别是随着股价不断上涨的正反馈,认知也会改变,简而言之,屁股决定脑袋。
这段时间,锂电,半导体,光伏股价走势很凶猛,产业数据很炸裂。
但现实是什么呢?
光伏:硅料和硅片不断涨价,组件和运营商直接躺平了,已经传出组件厂集体...

目前市场乐观展望,透支了不小美好的未来,还是理性点为妙

这两家都是偏传统汽车零部件的公司,虽然在新能源汽车零部件有发力,但是奈何传统业务占比太高,船大难掉头,市场给的估值也普遍不高,但是赚钱是真赚钱,可以跟踪在新能源汽车领域的布局和业务占比的提高。 $宁波华翔(SZ002048)$ $华域汽车(SH600741)$

这家公司还真不了解,建议还是多找主流标的,多找有业绩、有爆发力的公司,不要总想着找黑马。

智能驾驶现在是智能座舱迎来商业周期,下半年就会有不小车型逐步搭配智能座舱,真正的智能驾驶,L4以上的还很少,真正商用还不好说。
一般新兴产品,前期成本都比较高,都是先搭配中高端市场,等到产品升级迭代,成本降下来了,才往中低端市场渗透。
$中科创达(SZ300496)$ $华阳集团(SZ002...

中鼎和保隆都可以关注,中鼎是业务比较多,空悬只是其中一块,比较像拓普,保隆这一块也刚刚起步,发展空间也很大。
渗透率提升阶段,看的是技术、工艺和产能,不是你死我活,重要的是公司的战略资源投入和执行力如何,能否在新兴市场乘风而起,分到一块大蛋糕。
$中鼎股份(SZ000887)$ $保...

工控设备只看汇川技术就好,各方面综合实力太强了,在工控设备领域是NO.1,通过管理和研发推进很多工控领域的国产替代,其他都是小玩家,进展比较慢,进取心不足,看看就好,不需要过度关注。 $汇川技术(SZ300124)$ $信捷电气(SH603416)$ $雷赛智能(SZ002979)$

轻量化是新能源汽车的发展趋势,目前特斯拉引领的一体化压铸已经成为产业趋势,优势比较明显,既能降低重量,又能降低成本,还能提高续航里程,未来会有越来越多的车型采用这一技术。
有数据测算,每1000万辆车会带来300亿的的一体化压铸市场,行业空间大,渗透率低,绝对的优质赛道,可以关注...

未来的事情谁能说得清呢,现阶段还是好好研究电动化、智能化各个行业的优秀公司,做好配置,享受时代发展的红利。 $比亚迪(SZ002594)$ $长城汽车(SH601633)$ $长安汽车(SZ000625)$

部分没有业绩、纯属炒概念的新能源汽车股会开始跌;但部分产品刚刚导入各个车型,业绩即将迎来加速周期;行业渗透率还很低,未来空间还很大的智能化方向的股票则刚刚开始上涨通道。 $华阳集团(SZ002906)$ $保隆科技(SH603197)$ $德赛西威(SZ002920)$

这个要看业务结构吧,氢能源还处于概念阶段,根本不是核心业务,贡献不了多少利润,还是多分析分析公司的主营业务以及周期性问题。 $潍柴动力(SZ000338)$ $氢能源(BK0649)$

赛道好,渗透率低,产品不断升级,成本不断降低,渗透率会加速提升,比如从W-HUD逐渐往AR-HUD升级,价值量在提高。 A股主要玩家是华阳集团、水晶光电等;随着智能驾驶车型的定点和量产,相关公司的业绩会迎来高增长周期。 $华阳集团(SZ002906)$ $水晶光电(SZ002273)$

现在市场的共识很清晰:汽车上半场是电动化,下半场是智能化。
智能驾驶这条赛道才刚刚驶入正轨,下半年会有部分L2、L3车型量产,预计会对智能驾驶行业进一步催化。
操作系统上中科创达基本一枝独秀,值得关注,高精度地图则关注四维图新,公司之前苦于无法找到很好的变现模式,但是随着智...

HUD目前基本受到主流汽车厂商的认可,渗透率提升很快,华阳集团是国产龙头,高端车逐渐采用AR-HUD,中端车更多还是用W-HUD。产品自身也在迭代升级,随着成本的下降,更高级别的技术和更低成本的产品会淘汰低端产品,这是正常的食物发展规律。
$华阳集团(SZ002906)$ $水晶光电(SZ002273)$ $均胜...

汽车零部件的逻辑是新能源领域的弯道超车;国产品牌崛起,国产零部件享受国产替代、渗透率提升的时代红利。
现在汽车零部件还处于成长期,电动化群星璀璨,智能化星辰大海刚刚开始。很多新技术渗透率还很低,比如HUD、空气悬架、一体化压铸、激光雷达等,这些都是高增长的细分赛道,值得深挖优...

今晚聊聊汽车零部件的投资机会。
去年年底已经梳理七七八八,上半年趁着回调大力布局,这段时间收获满满。
短期零部件股涨幅过高,可能有回调需求
但中长期来看,汽车零部件的大机会才刚刚开始,全球产业链利润的大转移,必将诞生很多三五倍股和十倍股。
$拓普集团(SH601689)$ $...