ZERO-天津

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博士,高校副教授,研究方向金融大数据与机器学习,量化投资与程序化交易,人工智能在交易中的应用,中国最早的一批宽客~

他的全部讨论

有转债公司2023年度业绩预告记录

2023年业绩预告进入密集发布期了,密切关注业绩预告,做好转债排雷:
1、太平转债(SH113627) 服饰行业,业绩大增,主要是基数比较低,转债随正股变活跃了。
2、精测转债(SZ123025)精测转2(SZ123176){精测转2...

回复@宇航时代: 今天赎回,周三中午到账//@宇航时代:回复@ZERO-天津:银河一般多久能回款

量化对冲策略都是基于风险中性,对冲掉beta,赚alpha,有的时候对冲成本太高了,有的时候没有合适的对冲标的,对可转债来说我以后将使用创业板ETF和科创板ETF认沽期权对冲,这两个和转债的相关性较高,主要是这几年的转债以小盘债为主

现金管理-511360-价格-109.148-估值-109.191-买入赎回年化收益-[7.19]%

用了三天的时间,在策略中加入了两个动态参数,每日收盘后按照持仓动态调整,主要是为了控制转债的回撤,极端情况下转债的最大回撤可以超过20%,远远超过我10%的最大承受回撤能力,我感觉这次之后策略将会成熟很多,从2022年8月到2024年2月,历时18个月,这18个月基本就是个固收收益,也没赚多少钱...

终于开学了,可以离市场远一点了,离市场太近容易屁股决定脑袋,离市场远一点可能判断更加客观,每年的暑假寒假收益大多不咋的,主要就是闲的,看盘的时间太多了

这轮量化的大回撤在于没有有效的对冲掉beta,alpha短期无法覆盖beta,当然这种情况是很少发生的,长期只要能创造alpha,靠时间还是没有问题的

有利益的地方就有江湖,动人奶酪如杀人父母,平衡各方利益不容易,除非有尚方宝剑,否则难有作为,散户最为弱势,地方政府,上市公司,券商哪个都不敢得罪

回复@用户5808350031: 跌得更大//@用户5808350031:回复@ZERO-天津:反弹幅度很大的,微盘一周都是20%以上

2024年2月这轮反弹的特征

这轮反弹的特征:
(1)没有放量,缩量也能涨,主要是限制了量化基金的做空和大股东的减持,市场失去了空头。
(2)反弹幅度不大,以前反弹起来都很暴力,强势逼空,这次是小步慢涨,8连阳也不过反弹了10%,主要是有gov平准基金护盘,涨多了也会打压,如周三上午涨幅过大,下午开盘就开始...

最近一直在翻看可转债正股基本面数据,发现好多市值20亿的公司主营业务都是芯片、AI、云计算,美股的牛市是头部公司上涨,小公司下跌,中国的AI是炒作小公司概念,这就是差异,劣币驱逐良币

从无脑大饼改为精选大饼,主要参照正股基本面

转债大饼里面删除了
(1)业绩亏损的
(2)经营现金流为负的
(3)应收账款过高的公司
剩下了120只,这些公司是真正的下有保底的公司,策略运行在这些转债上面保底的逻辑才能实现,靠时间创造alpha。

抱白马,抱小市值,抱高股息,名为投资,实为投机,人性而已

缩量逼空,3000点以上不敢追了,还是拿着转债安睡吧

national team希望大A像美股一样小牛慢涨,昨天上午资金拉的太猛,nt下午就给砸下来,今天下跌就给拉起来,nt希望每天指数涨0.5%左右,涨多了就砸跌多了就拉,真是平准基金

明天开学报到,下周开始上课,新学期开始了,工作忙碌起来,交易交给程序吧

粪坑里打苍蝇,记得2015年也关闭了恒生的量化接口,wind也被关了

2024年年初转债暴跌的经验教训

本轮转债暴跌的诱因有2个:
(1)雪球产品被狙击。大部分雪球都跟踪中证500或中证1000指数,例如在中证500指数6000点时发行雪球产品,约定若到期前盘中任何一个时点若指数下跌超过20%(4800点)则发生敲入,即相当于投资者6000点买了中证500指数,敲入则亏损20%了(这还是无杠杆的情况下,很多...

164824-印度基金(限100)-价格-1.576-估计净值-1.4736-hao溢价-6.82%-买量-99715.0

现金管理机器人13:02
现金管理-511360-价格-109.09-估值-109.11-买入赎回年化收益-[3.29]%