赤焰永明

赤焰永明

碰撞思想火花,交流投资理念!

他的全部讨论

大家好,公众号: 赤焰永明, 已经启用,欢迎关注!! 公众号的定位与雪球略有差别,雪球可以发帖、写专栏,没有数量的限制,球友的参与度也高;而公众号每天只能发一篇文章,立足于观点和内容的传播;两者的属性不同,所以内容也会所差别,将来我会在公众号分享一些特色内容,比如 研究心得、财报...

$舍得酒业(SH600702)$ 虽然沾了茅台的光,不过舍得做为最便宜的次高端白酒,在汾酒、酒鬼和水井等公司2022年PE都回到50倍以上的背景下,舍得不可能持续待在30倍左右,只要Q3业绩继续爆发,估值回归只是时间问题。 昨天,在卖方给出Q3较低的盈利预测背景下,我站出来反驳,只为对跟随我的球友负责...

无视杂音,半导体国产替代的历史潮流不可阻挡

前段时间,当大摩9月16日看空半导体的时候,我引用了开源翔总的观点《大摩不懂中国半导体!根本逻辑是国产替代!是成长!》做了反驳。9月25日孟晚舟回国后,市场又吹出一股“看空国产芯片”的歪风,真是无语!!这里继续引用开源翔总的观点,反驳这种左...

周末许多球友问我关于浙商对$舍得酒业(SH600702)$ 三季度预测2.9亿的看法,其实大家看看浙商对舍得Q1、Q2的预测就清楚了,浙商对舍得Q1预测的收入增速25%,Q2预测的利润差7000-8000万,反正就是错的离谱,不具任何指导意义。 实际上,我是在4月100元左右看上舍得,原因是各种调研得到的经销商回款...

力量钻石,站在新风口的龙头

今年新股的机会不少,5月发掘了德业股份,当时写了系列文章《德业股份,下一个锦浪科技》(4月27日) ,《...

趁着$舍得酒业(SH600702)$$上海贝岭(SH600171)$ 大涨,谈谈最近的心路历程。7-9月应该是我最难熬的时间,在雪球上看好$士兰微(SH600460)$ 、贝岭、舍得和芯海等公司下跌比较多,各种谩骂和质疑纷纷出现,还经常掉粉,蛮心酸的。 尽管最近2个月股价表现不好,但我还坚持发帖,对公司的跟踪没有...

$士兰微(SH600460)$ 昨天在GZH直播谈功率半导体,谈到一种新逻辑:碳中和有2个拳头,节流开源。开源就是发展新能源的光伏和风电,节流就必须用到功率器件,以后电动工具替代燃油工具,而电动工具要省电,必须变频,所以未来所有装电动机的产品都要安装IPM或IGBT,大家再去想象士兰微的空间,是不...

$舍得酒业(SH600702)$ 走自己的路,让别人说去吧!前期有少数经销商一直在说舍得的坏话,我也是最近才了解到。不过,前期股价回调已经price in悲观预期,现在就等Q3业绩证明自己,持续高增长、低估值不可能是常态,红包终究会奖赏愿意等待的人,舍得时间,赢得长远!

$士兰微(SH600460)$ 最近没有走出alpha,但明年士兰的车用IGBT会成为市场最亮的仔,周五(9月17日)电话会议提到,明年车用IGBT模块产能提高到15万个/月(应该是半桥模块,如果是全桥,就太多了点),对应每个月供应5万辆新能源汽车,现在公司单车价值A00级600元,A级1200元,如果满产满销,2022...

西部证券食饮渠道跟踪210921,只摘取$舍得酒业(SH600702)$ 供大家参考: 今年7-8月目前回款分别为5.5亿,4亿+,9.11号完成回款任务后开始停货,21Q3整体回款15亿以上,20Q3报表收入7.38亿,预计今年三季度收入增速在80%-100%。 注:经过向经销商了解,只是部分产品停货,如酱香舍得。

信创近期成绩盘点,以及对投资的启示

中秋闲来无事,回顾了过去几年TMT热点的主题,特别是PC领域的自主可控,当时还有陆续演化出几个更响亮的名字,如AK、ZZKK、XC等,虽然已经不再被市场关注,但当年吹过的牛皮却正在陆续兑现,下面逐一盘点。 股价走在成绩前 股票定价是非常复杂的系统性问题,除了CAPM(资本资产定价模型)的那套价...

国君食饮对$舍得酒业(SH600702)$ 的动态跟踪,转给大家参考: GZ号: 赤焰永明, 已经启用一段时间,欢迎大家关注!! 1)初步估测 7-8月收入同增100%以上 ,9月环比加速。 2)结构方面: 增量7成来自于原有经销商体系,3成来自于新招商 ,主要系秋季周转快;分区域看,东北、山东、增速领先, 渠...

$舍得酒业(SH600702)$ 股价走势比酒鬼差的根本原因是:舍得还未充分证明自己。舍得目前只是今年Q1、Q2做了2个季度的高增长,不足以让市场完全扭转过去印象,还需要2-3个季度的业绩高增长,才会让 市场形成信念:舍得老酒就是好,业绩每年增长50%没问题 。 我对舍得的信心没有变化,Q3的销售回款很...

大摩不懂中国半导体!根本逻辑是国产替代!是成长!

中国的半导体特别有意思,从2019年以来一直是国产替代的大逻辑,今年更有海外模拟芯片产能不足带来的大机会。中国半导体公司抓住了这波浪潮,提高国产芯片市场份额,同时爆发业绩,本是一个值得高兴的事。然而,当中国半导体在国产替代之路高歌猛进的时候,A股的投资者却变成叶公,演变成一出“叶...

$舍得酒业(SH600702)$ 交流纪要-210915,给信仰充值一波。 业务目标: 复兴体系对不同业务会设不同的目标:创新型100%,成长型60%,稳健型30%,复兴跟舍得还在磨合,具体的目标还没定,应该会有些成长要求。 区域上: 增长最快的地方是华东、重点还是华南,东北、冀京鲁豫。河南受到了一些影响,先...

$上海贝岭(SH600171)$ 近期交流要点,国企风格,好像没什么关键内容。 1、高精ADC业务情况,单价及毛利率? ADC团队有30多人,其中研发20多人,联影医疗已经使用,核磁共振的单价是千元级别,电网的单价百元级别,毛利率远超80%,但业务还没达到披露标准,收入超过10%才披露。 2、产能情况? 现在...

为什么士兰微能做好IPM,盈利性也很强?

市场一直被斯达的专家影响,认为IPM不赚钱,因此当$士兰微(SH600460)$的IPM大幅放量的时候,总有许多质疑“IPM不赚钱”的声音充斥在周围。不过,士兰微IPM却在实实在在地赚钱,毛利率还挺高,这是什么原因呢? IPM内部结构的玄机 一直以来,我都想研究芯片封装里面的结构,看看不同芯片的面积,今...

模拟芯片龙头德州仪器又发涨价通知 :基于成本因素,TI即将上调整体产品价格,以反映原材料在最近、现在和可预见的未来持续上涨的影响,新价格将于9月15日起生效。业内人士指出,TI的八英寸晶圆产能短缺很严重,为了保持盈利,只能将有限的晶圆产能用来做单价较高的产品,这就导致其单价低于1美金...

前面发帖提到过,我向朋友要了2个IPM,研究里面IGBT芯片的面积,分别是$士兰微(SH600460)$ 和华微的6A的空调IPM模块。利用锤子敲开了2个模块,里面均有 6个IGBT和6个FRD芯片,IGBT芯片与FRD芯片连在一起 ,但具体的结构差异很明显。 封装上:士兰微的IPM小巧精致,而华微的IPM大很多 。刚开始以为...

前几天,有朋友问我要不要参与$士兰微(SH600460)$ 的配套融资,我说:“ 当然要,士兰是中国的英飞凌,还有更值得参与的半导体公司增发吗? ” 昨天大涨之前,股价才55元,前20日交易均价的80%才46元多一点,参考赛微、京东方等公司的定增,价格就比底价高了几分钱。我觉得报50元应该能拿到,比底...

没想到$士兰微(SH600460)$ 在配套融资报价的时候还能大涨,据了解配套融资的报价在50元左右。今天半导体回暖才是士兰股价大涨的根本原因,不过士兰在功率半导体还是显出了alpha,很稳、很强劲。由于需要配套融资,公司近期与机构的交流和反路演比较多,有4点信息比较重要: 1)产能方面:12寸线在...