阿甘投研APP经过一年多的开发和迭代，即将要上线了，想邀请一些价值投资爱好者来参与我们产品的内测。
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他的全部讨论
终于要总结了。之前完全没想到，稀稀拉拉写了这么多。
重新回顾一下之前八篇的大意：
第一篇结论：智能交通的增量在智能驾驶，智能驾驶最近的爆发性增长在激光雷达，且整机厂价值远超部件厂。
第二篇结论：激光雷达全行业可连续保持100%的增长。但从估值看，港股新上的速腾聚创，如...
德赛西威2017年上市。上市之初是一家汽车娱乐产品的设计公司，但历经7年，公司已经成为汽车行业的关键部件制造企业。2023年销售额219亿元，其中智能座舱占比72%，智能驾驶占比20%，车载网络占比8%。
本系列伊始就明确提出，未来汽车的机遇在于智能驾驶。现在大热的AI大模型，其最先的应用领域...
先回顾一下激光雷达这个系列的前后：
第一篇讨论的是智能交通。智能化是交通的新方向，智能交通的增量在智能驾驶，智能驾驶最近的爆发性增长在激光雷达。激光雷达综合壁垒高，整机厂价值远超部件厂商。
第二篇讨论的是整机厂。全行业可连续保持销量100%的增长。但从估值看，港股新上的速...
上周，北上资金净流出78亿，上证指数下跌0.22%。
根据历史统计，一波较大的行情来临，有两个特点：1、北上多表现为持续净流入；2、上证指数应拉出连续8周的周阳线；3、第一阶段涨幅应在25%上下。
但到了上周，这个周期律被打破：
上图蓝框内，是上周北上资金净流入与上证涨幅的周线...
关于炬光科技的并购式增长，上篇已经讨论。作为领头者的刘兴胜，技术和管理都没问题，我们不需要怀疑。并购后能否消化吸收再创新，只有在行业低谷时才能看出来。现在是行业复苏期，并购对公司只有加分，没有减分。
为什么阿甘敢笃定，现在是炬光的复苏期，而不是低谷期？
让我们先认真研...
在上篇“这波行情何时调整”（这波行情何时调整？(qq.com)）中，我们的观点如下：
1、行情级别很大，只看眼前难以想象；
2、按照过去的节奏，第一波行情首先会拉至少8周的连续阳线，到4月中旬，也就是3200点上下，才会短期调整。然后5月份继续上涨到3500点附近，开始大级别调整。
3...
20家半导体、新能源等公司，2023年前瞻模型预测收入与实际收入增长差异在15%以内的，有13家，准确率65%。预测四季度相对三季度收入增长方向正确的，有16家，准确率80%。方向预测错误的集中在算力公司，说明中国受制裁影响，已经开始发力国产。
通过上一季度的财务数据，来预测下个季度的收入...
这夜路走多了，白天路上也不安心。
前阶段熊见得太多了，现在看见牛也不安心，生怕哪天被熊给吃了。
所以，阿甘君决定研究一下历史，来推测行情的未来。
一、这轮行情的级别有多大？
要想知道这波行情有多大，首先要判断这轮行情最终的级别会有多大。
阿甘君曾统计过，长...
阿甘持仓配置功能自上线以来收到很多投资者的关注，去年10月份阿甘的3个模拟投资组合（华为产业链）上线，今天阿甘与投资者们一起回顾下这3个组合的大体情况：
综合表现：
华为保守组合
截止2024年3月1日
组合累计收益5.33%，同期沪深300指数累计收益0.53%
持仓股票如下：<...
历经三年，阿甘投研新版又回来了。
沉寂三年，我们在埋头搭建一个适合严肃投资者的投资框架。
通过智能算法，阿甘能根据您所持股票，迅速提供现金和股票的仓位推荐。
通过步步引导，阿甘能帮您快速完成盈利预测和目标价确定。
通过七维识别模型，阿甘帮您确定公司财务注水的概...
阿甘前瞻今年10月上线。功能是对公司下季度的收入增长方向和增长率进行预测。力芯微全年前瞻指数为37，远高出前三季，令人不禁怀疑。但业绩快报显示，公司全年收入增长16%，利润增长38%。
依靠财务数据预测，比依靠市场情绪更靠谱。
阿甘前瞻模型是我们在今年10月上线的，目的是根据上...
炬光科技被我们认为是A股最难琢磨的公司之一。
难以捉摸，不是它的业务模式，而是它的增长路径。一个技术专家出身的企业家，带领了一家以研发起家的企业，还没有做到行业内老大，就在企业的少年期，开始了孤注一掷的跨国并购。而且不是一次，而是7年内两次。
投资中最大的风险，不是股价...
北上资金一日的进出，似乎无关A股市场涨跌。但当我们稍微拉长周期，会发现它与A股市场的涨跌高度相关。
一、从月线看，北上的进出与上证涨跌几乎一致
以下是“阿甘投研”的北上资金月度进出走势，北上净流出的月度中，A股几乎都是下跌。
1）2020年3月，北上净流出679亿，当月上证...
2023年8月，阿甘推出了自己的“中国上市公司财务健康指数”。
这个健康指数，是建立在“中国上市公司七维度舞弊识别模型”之上的优化模型。而作为基础的“舞弊识别模型”，是北京大学国家发展研究院金融管理博士项目的研究成果之一。
该模型在训练集9752个样本中，识别准确率71.6%。...
前些日子阿甘写了一篇文章“普通的持仓还能玩出这么多的花活”，在里边阿甘简单的介绍了如何利用凯利公式创建自己的持仓配置。之后的日子里不断有投资者想要详细了解下凯利公式。这不，最近我们将持仓配置功能再次升级，加入了凯利指数概念，借此机会我们就来聊一聊凯利公式在投资中如何被广泛应用...
历经三年，阿甘投研新版又回来了。
沉寂三年，我们在埋头搭建一个适合严肃投资者的投资框架。
通过智能算法，阿甘能根据您所持股票，迅速提供现金和股票的仓位推荐。
通过步步引导，阿甘能帮您快速完成盈利预测和目标价确定。
通过七维识别模型，阿甘帮您确定公司财务注水的概...
派能科技是一家储能电池生产企业，去年受益于欧洲能源危机，股价从110元直冲506元，涨幅400%。
但去年8月之后，派能股价开始下挫，一波低过一波。原因是欧洲客户去库存导致增长下滑。
券商一致预期，大概在今年三或四季度，欧洲去库存结束，派能将迎来收入增长的拐点。
23年前三个...
咱们前三篇讨论的，都是故事。这个故事的线索如下：
第一，激光雷达的搭载量，会在未来三年增长10倍；
第二，整机厂速腾聚创，2024年激光雷达销量可能达100万，增长400%；
第三，IC芯片、激光收发半导体和光学件占激光雷达采购成本的50%以上；
第四，在A股激光雷达产业链中，...
新年伊始，江苏证监局对金通灵科技集团股份有限公司（300019）下达了行政处罚决定书，确认公司在2017-2022年期间，通过伪造工程形象进度确认表、发货单等手段，对营业收入和利润总额进行人为调节。金通灵的主要产品是离心风机。
江苏局的处罚并不严厉。对公司罚款150万元，对涉及个人合计处罚...
在前两篇分析中，我们得出以下结论：
第一，激光雷达是汽车智能驾驶领域的关键传感部分，未来3-4年内存在10倍以上的销量增长空间；
第二，从速腾聚创和禾赛科技2023年前三季财报可见，激光雷达的爆发趋势可以确定。但要实现盈利，仍需时间。
A股中缺乏激光雷达整机厂，产业链上的相...