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看了下一季报和半年报，作几点分析：
（1）按历年一季度占全年销售的比重，过往四年平均比例为15%，反推今年的销售规模应该8亿，结合已经公告的订单数，在手订单应能达到10亿以上，下半年收入约占整年销售的60%，由此推测2021全年有机会实现10亿左右的营收，具体收入实现还要看交付的进度；
（2）2020年度，45%+的毛利率，10%+的净利率，年报计提了坏账和存货损失两千多万，2021年新增化成分容产品的毛利率略低，可能会拉低2021年的整体毛利率和净利率；
（3）2020年度研发、销售、管理费用合计1.8亿，半年报研发投入力度进一步加大，研发费用同比增加85%+，管理费用同比增幅30%+，财务费用同比增加40%+，收入增长的同时，各项费用大幅增长；
（4）半年报整体解决方案业务分类中增加了综合能源解决方案（充电桩、智能变流器、风光储充一体化智能电站）以及电芯自动化化成分容解决方案，虽看不到具体收入贡献，此板块业务值得期待；
（5）若2021年能确认8-10亿的收入，毛利率降到40%，就是3.2-4亿的毛利，扣减2亿的各项费用，2021年1.2-2.0亿的净利润，目前行业平均的市盈率多在100倍左右，公司基本面可以支持120亿左右的估值。
牛逼！