$温氏股份(SZ300498)$ 记录分析
1、2022年成本8.6元，2023年8元，除了牧原在7.5左右，其它饲料+养殖公司估计也在8.5-9元，面对低猪价，降成本仍然是主要手段；能繁增产的动力不会太大；
2、2023年上市2600万，产能利用率只有60%=2600/4600，固定资产投资50亿，主要用于小区建设，种猪场闲置较大，相对来讲周期弹性较大；
3、北方区域非瘟严重，12月开始的2个月消费下降，叠加非瘟淘汰，是猪价下降的主要原因，相信3月份猪价会大幅反弹；
4、养殖小区成本高：相比牧原，温氏自营的肉猪养殖模式还没有完全体现低成本，主要管理模式和绩效考核还不合理，相对养户成活率低，但员工工资水平低于养户租金水平；
5、利润方面，22年估计50亿=养猪20亿+养鸡30亿，计提股权激励和奖金5亿

温氏股份，家电行业的美的集团？$牧原股份(SZ002714)$ $温氏股份(SZ300498)$ $美的集团(SZ000333)$

这篇纪要好像并没有讨论多少有价值的内容。唯一的一点是继续看好2023年大周期环境下的生猪价格，我的判断也是如此。$温氏股份(SZ300498)$ 虽然当前价格遇到挫折，但行业目前仍处于景气周期。