这个业绩，应该还是有然后的。
1、增加了收入多元化，跟风电不相关的自由锻件和受托加工虽然占比不大，但是增速客观，产品研发成功，市场认可后，就可以小规模开拓市场，业绩会指数级增长；
2、海外收入占比54%，是大头，海外增长率按年增长是国内的3倍。国内市场抢装之后，海外占比会更大。另外，国内抢装市场后，也不一定就一毛钱不赚。从2019年到2023年，全球风电每年平均新增装机量将达到71GW，而从2024到2028年间，全球风电平均年新 增装机量将达到76GW。作为风电轴承的细分市场冠军，天花板还未到。
3、账上现金减少，有1.58亿整了个结构性存款，算到其他流动资产里，如果加回去的话，货币现金同比增长30%多。账上的钱并没减少。
4、这6900万的长期借款不知道是不是摊派的，根本不需要。年利率为5.035%。
3、现金流量表中的销售商品、提供劳务收到的现金比营业收入少2个亿，应收和预付均为出现较大增长，在应收票据中有个说明，公司以应付票据支付的材料采购增加，类似格力电器的玩法。这是个不公开透明的地方，绕过来现金流量表对业绩的真实验证。并不是说不好，只是少了一个验证业绩真实性的手段。
3、自己整了风场，非公开募资投建海上风机轴承，这些都得加快了，赶一赶抢装的进度。
公司是风电轴承的冠军，产品质量不是问题。新扩了产能，产能不是瓶颈。2020年的业绩可期，对其一季度的业绩预告同比50%-60%的增长表示满意。
“业绩这么靓丽，估值怎么也得给22倍PE吧”
“为什么是22倍呢？”
“22倍，我就解套”
$金雷股份(SZ300443)$ $天能重工(SZ300569)$