$智飞生物(SZ300122)$ 2021年上半年实现扣费净利润55亿。代理疫苗上半年并未下滑，依然有7%以上增长。自产疫苗销售达到60亿，毛利率近87%。

客观讲，几家里面，康泰是最不看好的，为什么死嗑，可选择的标的太多了。时间是最好的炮友。

我就知道每个同行的公告都有沃森的🐶流窜。

看到智飞这个半年报，真是感慨良多。疫情初始就判断新冠肺炎疫苗会给疫苗企业带来暴利，业绩不排除上百亿的可能。虽然市场的认知一直停留在最初认为新冠肺炎疫苗是公共产品，不可能获得过高利润，到新冠肺炎疫苗只是一次性收益，再到现在认为mRNA疫苗才是未来。可以很肯定的说，这种认知一直是错误！科兴国药在新冠肺炎疫苗上的获利，早就达到了几百亿级别，智飞生物、康希诺、康泰生物今年也有很大概率在新冠肺炎疫苗上获得50-100亿水平的利润，能否顺利出口将会决定利润水平接近甚至超过上限。
虽然本人一直看好的康泰生物在这个过程中因为种种原因，进度无法兑现、业绩无法兑现，但是对于已经获得紧急应用批件来说，有产能就会有利润这个结论大概率不会错，以目前疫情还在中国之外的世界如火如荼的进行，新冠肺炎疫苗收入成为一个长期收益基本已经定局，市场认知能否开始改变？也许从智飞的业绩兑现开始。
而康泰生物，也应该知耻而后勇，也到了该展示自己真正实力的时候了，长线投资，时间才会给你最终答案，谁能笑到最后？下结论为时尚早。
从国内的接种情况看，大概率会在年底完成全民基础接种，针对高危人群的加强针，大概率会在四季度会展开，原技术加强。所以国内再批紧急应用的窗口大概率已经关闭，未来能不能获批，就要看三期临床数据了，而从最近一些正在三期临床的进度上看，未来开展新的三期临床会越来越难，很多目前进行一期二期的临床，很可能最终止步的概率很大，所以留给新冠肺炎疫苗新玩家的时间窗口已经很少了。且行且珍惜吧！

就等这个了，迫切希望证实或证伪康泰是不是最好的灭活新冠疫苗。虽然我也认同核酸疫苗是新技术，牛逼 ，数据亮眼，我还是不相信灭活就那么差劲。以前说防重症不算，要防感染才是好疫苗，核酸疫苗防感染能力强，所以只有核酸疫苗才是人类的希望。未经长期验证，真的没有隐患么？当然，我是小白，这个也不懂。现在好了，在DELTA面前，核酸疫苗也不能实现高效防感染了，未来会怎样？师母已呆吧

好家伙！前面几十页看完了，愣是没有看到一处有提及“新冠”二字，有必要讳莫如深到如此程度吗？至于业绩，之前预测过两次，我本人预期是最高50亿，现在结果出来了，居然还超了一点，我很满意，只不过机构满不满意就不知道了。其实智飞业绩是明牌，现在只是如期兑现而已，我不知道今天这个数字能不能算利好，对我来说，三期数据是更大的好消息。

智飞接下来看点就是新冠疫苗能否实现出口了，半年报上市的新冠疫苗，只有智飞真正赚了大钱

智飞生物代理的phv疫苗增速放缓了，有点出乎意料，去年都预约不上。自主疫苗增速喜人，搞不明白股东为何减持了。

第三针之王。

唉 周一反手来个跌停

明天应该起飞了吧

自主产品放量

牛逼！！！