大家注意没，按公告投资医药的公告估值，溶威特9.6*0.1041=1.06亿，良运生物2.1，纽安津4.5，华道30，中立慧云3。合计49.2亿，按占比5.83亿。来个大户把新开源收了，把医药卖了，公司手上现金资产3.3亿，一年利润5个多亿，远期还在增长，8亿，10亿利润。昨天嘴快，上班看 了一眼，看到投后估值就以为是该部分新开源投资股权的估值，今天看了下面的类比估值，更正下。

我去，那个破代理出口公司连一个数字都不敢公布，看来利益输送坐实了。那个中企破云公司在中关村、五道口一抓一大把，他居然给三千万，我好奇是哪家娃娃要在北京买房么 还有那个1800万美元，估计已经转进了自己境外账户了 唯一欣慰的是窟窿还不算大，主营还是赚钱的，为啥急吼吼要增持，该不会有人惦记上了吧 $新开源(SZ300109)$

日前，新开源（300109）发布关于对《关于对博爱新开源医疗科技集团股份有限公司的关注函》的回复公告。其中涉及到众多中小股东质疑公司投资的一个企业——中企慧云。
股东质疑
2024年1月12日，新开源发布《关于对外投资暨增资北京中企慧云科技有限公司的公告》，告知公司第五届董事会第八次会议审议通过了《关于对外投资暨增资北京中企慧云科技有限公司的议案》。约定公司以增资的方式向中企慧云投资人民币 3000.00 万元，用于认缴中企慧云新增注册资本 372.5556 万元，剩余部分 2627.4444 万元计入其资本公积。本次增资完成后，公司将持有中企慧云 10%的股权。
公告发出后，在股吧中迅速引起了众多中小股东的质疑，有不少股东质疑，认缴资金仅三千万的资金，新开源投资三千万，才占10%的股权，且该公司公开信息很少，疑点重重。
面对众多质疑，新开源于2024年2月8日发布了《关于对外投资暨增资北京中企慧云科技有限公司的补充公告》，对公司投资中企慧云做进一步说明。
2024年2月21日，新开源公告定增方案，定于3月8日召开临股会来投票定增方案。因该定增方案价格过低，再次引起众多中小股东不满。
2月26日，新开源前董事长王坚强提出临时议案，否决公司定增方案，并要求罢免部分董事，还对公司近年来的投资行为提出质疑，其中包括中企慧云。
2月29日，新开源发布公告，董事会不予提交王坚强的临时议案。
3月1日，新开源收到深交所关注函，要求对不予提交王坚强临时议案作出说明。
3月8日，新开源召开临股会，发布定增等11项议案，通过股东投票，全部不予通过。
虽然临股会以所有议案均未通过结束，但在股吧等平台，对公司近年来的投资行为，很多中小股东仍然表示质疑，尤其是投资中企慧云，股民存疑声音较多。
回函疑问
3月14日，新开源发布问询函回复公告，其中对投资中企慧云做出详细说明，主要内容基本为之前发布的投资中企慧云的补充说明。
通过梳理新开源的回复公告和检索其他公开信息，仍然有以下几点疑问。
天眼查企业信用报告显示，北京中企慧云科技有限公司注册时间为2022年10月28日，注册资本3353万元人民币，实缴资本仅为128万，缴纳社保人数仅为1人。除本次新开源投资中企慧云的新闻外，该公司几乎没有任何新闻，公告中介绍的公司业务和业务开展情况，无法通过公开信息佐证。这也是股吧中，质疑最多的声音。
根据回复公告中尽调报告和审计报告显示，中企慧云2022年10月到2023年11月，累计应收65.06万元，而2024年预计营收为10000万元，到了2030年预计营收更高达300000万元，什么样的业务能如此快速的增加营收？，预计的营收规模依据是什么？
根据回复公告中尽调报告和审计报告显示，评估基准日为 2023 年 11 月 30 日，2022年10月28日至2023年11月30日，在这13个月时间里，中企慧云共支出538.05万元，其中装修成本29.12万元，电子设备23.78万元。通常一个新成立公司除了硬件、装修成本，主要成本为人员成本和房租，那中企慧云在新成立的13个月时间里，人员成本和房租至多为485.15万元。纳入评估范围的技术、著作权等无形资产评估值为 298,902,000.00 元，也就是说中企慧云在刚成立13个月时间里，投入了500万元左右，在几乎没有现金收入的情况下，就创造了近3个亿的无形资产，合理性存疑。这也是为什么股吧里质疑新开源投资3000万，却只占了一个注册资本认缴仅3000万公司10%的股份。
实勘中企慧云
从公开信息看到的中企慧云的信息有限，反而更让中小股东质疑重重，带着疑问，作者实地到中企慧云的注册地点看看。
中企慧云注册地址为北京市海淀区紫竹院南路17号3号楼3层308室，其关联公司为该楼一层多个地址。实地考察发现，该注册地址在一个单位的办公大院内，里边都是老办公楼，每个房间只有十几平米面积。3号楼一层有一个展厅和四个房间，中企慧云关联公司注册的房间号，并未在一层看到。三层的308室长期关着门，一层和三层并未看到太多工作人员常规办公迹象。
从公告中审计报告中看到，中企慧云设备类资产包括电子设备资产，电子设备，共计 10 项，主要由液晶触摸一体机、LED 显示屏、视频矩阵等组成，分布于北京中企慧云科技有限公司一楼展厅内，购建于 2022 年 12 月，目前均正常使用。大概率这个展厅就是中企慧云设备类资产所在地。
中企慧云注册地一层展厅
中企慧云注册地所在的3号楼三层

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