$网宿科技(SZ300017)$   网宿科技业绩超出市场预期，但符合我的预期。  之前发过报告研究，公司价值500亿

牛牛

接盘吧

按以往网宿预增的习惯业绩在8.7左右。。。。按照定增稀释后约eps1.11，保守按照16年55%增速，1.73eps，考虑16年市场不好给予peg0.8-1 （55*0.8），76 到 95。。。。
这个估值预测的关键还是能否16年达到55%增速。。。
1 流量增速40%（思科数据，这个成立未来3年50%基本靠谱）
2 cdn率较低，对比美国90%，巨大空间
3 市场占有率50%，还有空间。。
相对可预测的新增长点
1 增值服务 （云安全，流量服务）
2 海外cdn （同时也是对内服务的优势，尤其对一些企业客户）
3 社区云。 （社区云基本初期对应就是互联网电视大战，随着4k视频的普及，社区云有望成为互联网视频网站的标配）
未来机遇
1 重度应用激增使得cdn需求爆发（4k视频，大型vr游戏，视频直播等）
2 互联网➕，物联网，工业4.0，对网络安全以及加速需求提高
3 新技术所带来的需求机会。（5g，vr带来的互动体验，在线教育，在线医疗等）
风险
1 毛利率下降，对比akamai毛利率相对高
2 新技术替代
3 竞争加剧。。。
综合起来基本上未来三年平均45%-50%增长率应该比较有保障，有人说对比Akamai天花板较低，市值太大。。。首先cdn按流量计费，而流量则主要看人头，网宿的位置以及中国整个互联网基建的发展和美国不是一个阶段，如果网宿做到Akamai的阶段，理论来说应该是其3-4倍（网民数的倍数）。。。。即使Akamai也没发展到顶呢也还会涨的。。。我对网宿看到1500-2000亿天花板

霸气！！！

今天进入就赌今晚的预告！！！！！！！草，明天来个涨停吧

我预期它每股收益1。2元，或许超过，大概率。

300017年报净利润8-9亿超预期，合理定位在70元。

股灾了那么多次，你还是卖这个价，雷打不动，利好兑现之后有便宜货不？

1，值得拥有，个人认为。2，税率应该没有调整。3，经济纠纷没有到帐。4，未来摊薄应该可以覆盖。-----持有，个人！