深交所互动易 浏览用户1834 提问：公司经营现金流到16年年底，是负的3.04元每股，请问公司现金方面是不是出现了重大的问题？另外公司的毛利率和净利润都是1%左右，低的吓人，请问公司在经营上是不是遇到了困难？

公司官方回答：1、2016年公司现金流是负的3.04元每股的原因是：一方面公司对客户的代垫款项随着本公司经营规模扩大相应增加，另一方面公司小额贷款业务规模的增长导致现金流流出。因此公司是因为业务的发展导致2016年现金流为负，不存在重大问题。 2、公司净利率及毛利率水平相对较低的主要原因是：其一，深度整合供应链管理服务中的贸易类业务按商品销售额全额确认收入，该种供应链管理服务模式导致贸易类业务毛利率较低，代理类业务和基础供应链类管理服务仅按收取的供应链服务费确认收入，该种方法下毛利率较高；其二，公司深度整合供应链管理服务中的贸易类业务营业收入占公司营业收入比重超过90%。 网页链接