亮点：1.固定和在建工程，增加30%，说明不断增加新产能巩固作为CDMO的护城河。
2.应收账款增加45%，存货增加30%，说明执行订单增加。
3.二季度营业收入7.9Y，同比28%，扣非1.84Y，同比50%，比一季度改善不少。
4. 随着国内创新药黄金时期爆发+MAH推行，国内客户占比从5.4%提高到11%，从2018年3100W提升到现在1.4Y，平均增长率110%。
5.营收增长15%，四费中只有研发费用1.1Y，增长38%，专利授权20项目。其余都低于营收增速，成本控制不错，管理费才增加5%。
6.大分子开始接项目赚钱了，7个客户，9个生产项目，5个实验室项目，2个关键中间体。


不足：1.现金流-12%，不过个人认为影响不大，凯莱英现金循环周期大概140天左右，所以基本4到5个月，每年符合就可以老。
2.合同负债2800W比上季度有所减少，不知是否因为什么原因导致移交给客户的减少。
2.营收15%，比我想的低一些，可能自己太贪心了吧，我预期是2022年凯莱英营收翻倍，达到50Y到60Y级别（年化30%），希望凯莱英通过这一次募集23Y完成后能再造一个凯莱英。目前持有凯莱英10%仓位，目前价位不考虑卖出。$凯莱英(SZ002821)$ $药明康德(SH603259)$ $泰格医药(SZ300347)$ 康龙化成 昭衍新药

对比$药明康德(SH603259)$ 的半年报，这个还是太一般。药明康德的体量是凯莱英的5倍以上，但营收增速依然更快。事实证明并不是小市值的公司增长快，买股应该买龙头，然后长期持有。

不错了，不应该这个帖子，点评量高吗。

收入增速低于预期

阿斯利康第一次出现在年报里！

用实际行动支持凯莱英，希望未来更好

真是早啊凯哥

有一说一，真是优秀

业绩还行，关键看周末外围环境吧，希望平稳

第二季度8个亿！ 可以啊。