23年四季度和24年一季度业绩要同比下滑，这个是预期内的。
23年利润虚高一点，但公司依旧能保持中速增长，预计2024年净利润在11亿左右（这是公司赚真金白银并且分红的能力）。
当前股价27.5元，市值160.6亿，账上净现金36亿（一个月后将分红8.76亿），24年盈利能力11亿，后续大概利润增速10%+。给15~18PE是合适的。
那些鼓吹“爆雷”的自己可以算算账！ 葵花药业仅上市募资一次，后面持续分红，公司的分红态度已经说明，账上的净现金也是共同属于中小股东的，所以11亿*16PE+36亿净现金=212亿估值。
$葵花药业(SZ002737)$

换股确实要慎之又慎，我是吃过大亏的。这个业绩指引，我个人理解公司肯定会相对比较保守，这种公司反倒放心点。前两年酒鬼酒的管理层嘴里喊着百亿双百亿，结果现在她妈的市值快百亿了，我对这种嘴上放大炮的公司现在是格外担心

YQ影响，拉高了23年的净利润，让小散觉得这个公司“增长停滞”了！~~
如果把23年扣掉一些利润再看，那么21-24年这四年的净利润大概是：7.04亿、8.3亿、9.55亿、11亿。 中速成长股、净利润的自由现金流含量为100%，并且愿意大笔分红。$葵花药业(SZ002737)$

葵花药业调研更新0408
【大单品和展望】23年护肝片10+亿，小儿肺热6-7亿，柴桂5亿左右，大健康合计2.6亿。28年之前，护肝片目标突破20亿元，小儿柴桂、小葵花露、芪斛楂颗粒的目标突破5亿元，胃康灵目标3-5亿元，存量新品合计贡献5-8亿，大健康目标10亿（益生菌、维矿）。
【六五规划】2028年内生收入目标100亿元，净利率在16-18%之间，趋近16%。24-28年，收入CAGR目标15%+，费用增大，利润率水平略有下降，抓住OTC行业品牌集中的趋势，提升市场份额。
【成本压力】23Q2-Q3中药材大幅涨价，导致24Q1会有成本压力，延续1-2个季度。
【产能】综合产能利用率50%，足够支撑到28年的战略规划。部分工厂效率不高，会逐步处置和转移，降本增效。
【分红】明确提高分红比例。
【基药】核心渠道优势在基层，已有289个基药品种。若康妇消炎栓进基药，会是好事，但边际获益不大。
【Q1和全年业绩指引】Q1收入利润双位数下滑，Q1-Q3业绩体量相近。24年预计收入增长10%，利润个位数增长。

天雷滚滚，虽然对一季度业绩下降有预期，但还是超预期了，幸好提前跑了。
对于报告晚发的，且没有预告的，散户投资者应坚决回避！
$葵花药业(SZ002737)$

23年四季度和24年一季度业绩要同比下滑，这个是预期内的。
23年利润虚高一点，但公司依旧能保持中速增长，预计2024年净利润在11亿左右（这是公司赚真金白银并且分红的能力）。
当前股价27.5元，市值160.6亿，账上净现金36亿（一个月后将分红8.76亿），24年盈利能力11亿，后续大概利润增速10%+。给15~18PE是合适的。
那些鼓吹“爆雷”的自己可以算算账！ 葵花药业仅上市募资一次，后面持续分红，公司的分红态度已经说明，账上的净现金也是共同属于中小股东的，所以11亿*16PE+36亿净现金=212亿估值。
$葵花药业(SZ002737)$

天雷滚滚，虽然对一季度业绩下降有预期，但还是超预期了，幸好提前跑了。
对于报告晚发的，且没有预告的，散户投资者应坚决回避！
$葵花药业(SZ002737)$

预料之中，和膏药贴比就差了

还凑合，比22年一季报高

去年高基数上的同比回调，不用紧张，正常

去年基数太高了，85%，已经透支了3年的增速

雷了

葵花出鸭蛋

葵花一季度怎么爆雷了

明天跌停板！