以2023年利润来看,当前市盈率约15倍,收益率6.7%,约为无风险收益两倍,接下来如果公司能以股东利益为主,不乱投资,长期稳定提高分红的话,只要保持这个利润有小幅上涨,那就可以了,这就比银行存款强多了,关键是长期是否能保持当前利润不下滑且有小幅增长,这就看个人的理解了,之前说过年报我主要看分红率是否提高,这次年报分红率从60%提高到了70%,虽然还是不如茅台分红率高,但是有所行动了。
总体看,洋河已经失去了争老三的资格了,未来老三的归属应该在泸州和汾酒中产生,我更加看好汾酒,它这几年的进步是非常明显的,超越洋河的300亿营收后并没有降低增长速度,依然高歌猛进的往前走,很给力。对比之下洋河实在不怎么样。
洋河几个数据让我记忆犹新,2023年四季度净利润-3.2亿,2024年Q1合同负债仅剩58亿,几乎下降一半。但是,销售费用还是增长了28.9%到53.8亿,到底是怎么做到的?产量近一步下降说明了酒越来越不好卖,一位提升酒质会增加更多的低质酒库存,这个问题看起来也难解,五粮液做到事,洋河不一定也可以。所以,感觉产量下降也是管理层不得已而为之,业绩不好,影响心情,就酱吧。
不过话说回来,这个业绩对应这个市值勉强也说得过去了,人家汾酒3000亿市值,你只有人家的一半,也还好。
以2023年利润来看,当前市盈率约15倍,收益率6.7%,约为无风险收益两倍,接下来如果公司能以股东利益为主,不乱投资,长期稳定提高分红的话,只要保持这个利润有小幅上涨,那就可以了,这就比银行存款强多了,关键是长期是否能保持当前利润不下滑且有小幅增长,这就看个人的理解了,之前说过年报我主要看分红率是否提高,这次年报分红率从60%提高到了70%,虽然还是不如茅台分红率高,但是有所行动了。
没一分钱有息负债,一年100亿的净利润,毛利率75%,净利率30%的生意,还要啥自行车啊?听说唐朝大v要清仓,真是个不懂投资的傻缺啊。看来这个市场里最不缺的就是看业绩炒股的大v。
洋河总是低于预期,下半年营收跟2022年下半年基本持平,下半年少卖4万多吨酒,吨售价看来是增长的,第四季度销售费用多和营收负增长造成亏损,如果洋河多确认一点合同负债,2023年业绩完全可以达到105亿以上,不知道是不是为了保证2024年业绩。中高端白酒里寒风只吹到洋河了吗?唯一的亮点是分红率70%。
等我过三年再回来看今天的所有评论
看看怎么个事儿?
这税,让人看不懂了,尤其是消费税,为什么降低这么多?
嗯
我预期 8-10%,居然比这个都还低•ᴗ•💧
四季度还能亏钱,真牛……
有种浑身乏力的感觉,在白酒行业内部确实不太讨人喜欢,当然比a股很多公司还是要好的
废了
增长乏力啊