我注意到营收下降10%,净利润同比增长20%,那可能是毛利率提高了或营业成本下降,继续看下去,果然发现医药制造毛利率提高5.38个百分点。管理层说到信立坦销售额同比1.5倍。虽说总营收暂时没跟上,但中坚力量越来越夯实,并且泰嘉应用面得到了延展!
难得管理层这次细致地介绍了研发及管线进度,07效果得到进一步确认。
感觉定位清晰、架构完备、战略持续,信立泰的基本面真正的发生了质的转变!
我注意到营收下降10%,净利润同比增长20%,那可能是毛利率提高了或营业成本下降,继续看下去,果然发现医药制造毛利率提高5.38个百分点。管理层说到信立坦销售额同比1.5倍。虽说总营收暂时没跟上,但中坚力量越来越夯实,并且泰嘉应用面得到了延展!
难得管理层这次细致地介绍了研发及管线进度,07效果得到进一步确认。
感觉定位清晰、架构完备、战略持续,信立泰的基本面真正的发生了质的转变!
信立坦收入增长1.5倍,利润恢复增长;五个临床三期,五个临床一期,今后几年每年有新品申报上市;为加快国际化步伐,信立泰美国公司已完成新股权架构,器械部分正筹划上市;手头现金超过34亿,并通过销售在源源不断为新品研发提供资金保障。信立泰终于走出了泥潭,重新走上了成长道路。坚持长期主义,我相信定会取得好回报!
单季度五千万,半年业绩恒瑞的十分之一都不到,哎……辜负大家的期望了
肿瘤免疫类的SAL008已经启动动物实验给药,这个进度慢了点吧,双靶点看来都是免疫类靶点了吧,而不是一个免疫类靶点(PD-1),一个TKI类的靶点。不过肝癌赛道还是非常红海,多靶点TKI抑制剂,免疫检查点抑制剂,以及免疫类靶点联合用药,或者免疫和靶向联合用药都获批了不少了,再加上现在还有临床的car-t项目,这个竞争还是很激烈的。
还好吧,制剂营收基本持平了,下滑3%,主要是原料药和器械下滑,制剂毛利率在提升
原料少了1.1亿,器械少了2千万
这玩意儿为什么人气那么高
对比一季度,原料药少了1.5个亿,利润少了8000万,其他几乎对冲,所以原料药利润率远高于创新药?那还做啥创新药,做原料药得了。这是要去200亿的样子啊
$信立泰(SZ002294)$ 营收和利润T大预测的很接近,没有相差很远~半年报我认为主要看点有三个:
1、营收下降,受集采的影响还在,信立坦销售同比增长1.5倍,已入目标医院4000+。现在担心后续信立坦的集采,利润率要下降多少?不要专利药没有享受到专利药该有的利润;
2、nanatinostat卖出,预期外的事情,有的解读为利好,公司更聚焦主业了,也有的解读为利空,失去了一款创新药。不管怎么样,光靠一款信立坦赚钱,远远不够,对公司的营收和利润有潜在的影响;
3、其他管线都在正常推进;
这段时间持有信立泰有点食之无味,弃之可惜的感觉。中报业绩已经落地,剩下的就是等待恩那报产、