2017-10-30 07:54
和兄弟科技不能简单对比1. 亿帆不是纯维生素企业,兄弟是;亿帆还有要以及创新药。应该享受更高估值。2. 兄弟按照全年利润已经高达25倍估值,原料药给予20倍估值,而医药享受30-35倍估值,创新药甚至高达40-50倍,亿帆目前按照全年预测仅20倍,除了业绩增长,未来新药的成功将有利于提升PE估值空间。
过、林还在减,不过越来越少了。
满100打分的话,我给88
和兄弟科技不能简单对比1. 亿帆不是纯维生素企业,兄弟是;亿帆还有要以及创新药。应该享受更高估值。2. 兄弟按照全年利润已经高达25倍估值,原料药给予20倍估值,而医药享受30-35倍估值,创新药甚至高达40-50倍,亿帆目前按照全年预测仅20倍,除了业绩增长,未来新药的成功将有利于提升PE估值空间。
亿帆做事保守,靠谱!三季度报实现预测的上限(30-60%),超出预期;年报预测应该是奔着上限有信心的基础上打个折!
9月份前完成四季度的订单签的,11月前估计也差不多完成一季度的,目前泛酸钙维持高位,一季度有望继续超预期!兄弟量还起不来,研报按照每月100吨做的预测,环保高压持续有望继续支撑高价。
泛酸钙作为现金奶牛,支持创新药研发,助力转型成功!
$亿帆医药(SZ002019)$ A股市场还是有效的,半年报给出了三季报区间很大的业绩预测,市场通过下跌来回应这种业绩的不确定性,现在三季报超出了半年报业绩预测的上限,市场也会给予回应的,突破前期高点没有问题。
亿帆应该给多高的估值呢,作为医药行业,现在才20倍出头的PE很便宜,但医药行业给估值是看重研发能力和专利护城河的,亿帆这方面差了些,今年盈利增加主要还是泛酸钙涨价,市场给的估值会比较保守。
如果全年再次超过上限,那这个董事长真的比较靠谱不坑人。我觉得有可能1.2eps
四季度按照95%顶格也才4个亿左右净利润,和三季度差不多。如此看来泛酸钙涨价并没有带来多大的利润增长。现在只能看创新药了
周一高开高走
超预期