感谢恐慌的机构，现在华东真的是黄金买点，今天我加了40%的仓位，本周如果继续跌每跌5%加仓10%。我看多华东的理由如下：1、家中糖尿病患者比较多，日常口服降糖药除了我舅舅意外都是吃的华东的阿卡波糖片，糖友们会经常讨论身体状况和吃的药，很多病友都是本来刚开始医院开的是拜糖平然后知道华东的卡博平效果一样价格更低后都转向吃卡博平。2、阿卡波糖片由于工艺复杂仿制有一定的难度，开发技术壁垒高，现在就华东一家过了一致性评价，短期内至少2019年大概率不会进入带量采购的名单。如果真的被加入带量采购，由于竞争对手不多，也不会大幅降价。同时华东为了保证产能，之前与丽珠医药签署了原料药合作协议，江东二期项目预计19年建成投产，阿卡波糖原料药产能100T以上/年。绿叶和在研的其他公司就算获批加入竞争，产能三五年之内也跟不上市场需求。现在卡博平的市占率只有20%多，到时候真的带量采购了加速进口替代，空间其实还是很大！3、百令是中成药，不收带量采购的影响，同时也是需要慢病患者长期服用的药物，拓展OTC销售和基层市场拓展渠道下沉、预计未来增速能维持在15%左右。4、上亿的单品免疫抑制剂的增长在20%-30%，也不收带量采购的影响。环孢素和他克莫司取消适应症限制，将进一步释放自身免疫疾病等其他适应症的市场需求，吗替麦考酚酯虽然仍保留器官移植的适应症限制，但免疫治疗通常采用联合用药，环孢素和他克莫司用量的增加可以同时带动吗替麦考酚酯增长；吲哚布芬、达托霉素、地西他滨三个新产品纳入医保，其中吲哚布芬是公司独家品种，达托霉素是国内首仿，能带动华东新品种上量。5、在研品种丰富比较重磅的有糖尿病管线的利拉鲁肽（上市四年20.3亿美元销售额）、DPP-4抑制剂、地特胰岛素、门冬胰岛素等。在抗肿瘤和超级抗生素管线同样有布局！比如重磅产品迈华替尼！相信公告里说的至少2020年起争取每年上市一款新药的目标底气十足！6、近期收购的医美公司产品主要面向的是海外市场，国内市场在申报上市，预计19年开始逐步布局国内市场，华东的销售能力大家是有目共睹的，医美这块估计产品在国内上市后能较快增长。
以上就是我坚定看多华东的理由
现有产品线短期内业绩不会因为带量采购影响，卡博平甚至有可能受益带量采购加速国产替代，未来三五年研发管线重磅产品多，新的内生增长动力强劲。至于评论好多人说要回购的。。。要是今年没收购医美肯定就回购了，医美那块15亿多现金收购的啊！不过医美这块我其实也蛮看好，现在都是颜值经济，动点小的打打玻尿酸的人特别多。医美那家公司的产品线也偏向消费复购的，国内上市配合华东的销售能力，增速肯定会很快，相对的到时候这部分就得单独拿出来估值了，现在这个价格我感觉医美的公司相当于白送的。
18年保守估计23亿左右的利润，今天收盘价来算才17.5PE
19年保守估计维持20%增长27.6亿左右的利润，才14.6PE，再过半个来月就19年了。
不管从哪个角度来说，华东现在对我的吸引力真的太大了。

还是个卖嘴的公告 拿点银子出来回购才有说服力

华东还是那么稳健踏实，聚焦糖尿病领域，要么第一要么唯一的理念深以为然。公告整体的意思还比较硬气，公司实力强大产品竞争格局良好，在对抗外部风险的同时还能业绩稳健增长

感谢恐慌的机构，现在华东真的是黄金买点，今天我加了40%的仓位，本周如果继续跌每跌5%加仓10%。我看多华东的理由如下：1、家中糖尿病患者比较多，日常口服降糖药除了我舅舅意外都是吃的华东的阿卡波糖片，糖友们会经常讨论身体状况和吃的药，很多病友都是本来刚开始医院开的是拜糖平然后知道华东的卡博平效果一样价格更低后都转向吃卡博平。2、阿卡波糖片由于工艺复杂仿制有一定的难度，开发技术壁垒高，现在就华东一家过了一致性评价，短期内至少2019年大概率不会进入带量采购的名单。如果真的被加入带量采购，由于竞争对手不多，也不会大幅降价。同时华东为了保证产能，之前与丽珠医药签署了原料药合作协议，江东二期项目预计19年建成投产，阿卡波糖原料药产能100T以上/年。绿叶和在研的其他公司就算获批加入竞争，产能三五年之内也跟不上市场需求。现在卡博平的市占率只有20%多，到时候真的带量采购了加速进口替代，空间其实还是很大！3、百令是中成药，不收带量采购的影响，同时也是需要慢病患者长期服用的药物，拓展OTC销售和基层市场拓展渠道下沉、预计未来增速能维持在15%左右。4、上亿的单品免疫抑制剂的增长在20%-30%，也不收带量采购的影响。环孢素和他克莫司取消适应症限制，将进一步释放自身免疫疾病等其他适应症的市场需求，吗替麦考酚酯虽然仍保留器官移植的适应症限制，但免疫治疗通常采用联合用药，环孢素和他克莫司用量的增加可以同时带动吗替麦考酚酯增长；吲哚布芬、达托霉素、地西他滨三个新产品纳入医保，其中吲哚布芬是公司独家品种，达托霉素是国内首仿，能带动华东新品种上量。5、在研品种丰富比较重磅的有糖尿病管线的利拉鲁肽（上市四年20.3亿美元销售额）、DPP-4抑制剂、地特胰岛素、门冬胰岛素等。在抗肿瘤和超级抗生素管线同样有布局！比如重磅产品迈华替尼！相信公告里说的至少2020年起争取每年上市一款新药的目标底气十足！6、近期收购的医美公司产品主要面向的是海外市场，国内市场在申报上市，预计19年开始逐步布局国内市场，华东的销售能力大家是有目共睹的，医美这块估计产品在国内上市后能较快增长。
以上就是我坚定看多华东的理由
现有产品线短期内业绩不会因为带量采购影响，卡博平甚至有可能受益带量采购加速国产替代，未来三五年研发管线重磅产品多，新的内生增长动力强劲。至于评论好多人说要回购的。。。要是今年没收购医美肯定就回购了，医美那块15亿多现金收购的啊！不过医美这块我其实也蛮看好，现在都是颜值经济，动点小的打打玻尿酸的人特别多。医美那家公司的产品线也偏向消费复购的，国内上市配合华东的销售能力，增速肯定会很快，相对的到时候这部分就得单独拿出来估值了，现在这个价格我感觉医美的公司相当于白送的。
18年保守估计23亿左右的利润，今天收盘价来算才17.5PE
19年保守估计维持20%增长27.6亿左右的利润，才14.6PE，再过半个来月就19年了。
不管从哪个角度来说，华东现在对我的吸引力真的太大了。

还是个卖嘴的公告 拿点银子出来回购才有说服力

华东还是那么稳健踏实，聚焦糖尿病领域，要么第一要么唯一的理念深以为然。公告整体的意思还比较硬气，公司实力强大产品竞争格局良好，在对抗外部风险的同时还能业绩稳健增长

这个黑天鹅事件又值得记录一下

公司预计2019整体经营业绩不会受到国家药品集中采购的实质性影响，保持稳健增长。2020年开始力争每年至少上市一个创新药。

要么第一，要么唯一。

要替代是收购小的潜在对手，替代进口药，华东第二大地方国资，你认为集采谁中标。况且还没进入集采。10年27倍回报的企业，应该是替代别人吧，以前没有招标，现在的医药格局是在混战中得来的。哪一次不都熬过来了吗，管理层很务实。