240家机构，454人

厉害了

1、随着公司在医美领域的布局，未来公司的协同效应如
何体现？
答：我们非常重视医美服务机构的投后管理。目前连天美
有稳健的利润增长率，作为华东地区领先的医疗美容服务机
构，连天美在浙江拥有良好的市场声誉和客户积累，经过多年
的经营发展，已经有一支完善的专家团队。连天美下属的两家
医院拥有 20 余项专利，获得了中国整形协会授予的最高级别
5A 级的评级。其中，杭州连天美取得了浙江省卫生厅认证的
四级的手术资质。连天美建立之后，我们以华中科技大学、同
济大学、南方医科大学、中山大学教授领衔的客户满意度管理、
医疗大数据业务运营及人才的培养标准化管理体系，积累了医
美业务标准及快速复制的经营能力。在营销渠道上，我们也非常重视获客的能力和老顾客的消费能力。在这几个方面，我们
希望继续构筑医美板块的增长动力。
2、根据公司的股权激励目标，公司计划如何完成明年 5-6
亿元的净利润，是通过收购或其他方面吗？
答：根据股权激励 100%的行权条件，我们在 2021 年、2022
年的合并报表净利润分别不低于 1.87 亿元和 5.69 亿元。这一
目标较高，但希望通过我们的努力达到这个目标。我们将通过
几个手段，具体包括了合作生产、联合研发、代理、股权投资
等方式，在美丽健康产业的上游横向拓展，同时打通上下游的
产业链，形成横向贯通、纵向联动的发展格局，全力构建奥园
美谷的医美生态。公司聚焦的医美科技材料端和医美服务端可
以为公司持续的贡献利润。
3、公司和暨源生物合作的产品，预计大概会在什么时间
推出？对于相关产品中长期的发展规划，包括中长期的规模的
指引是怎样的？
答：胶原蛋白是近期在医美赛道上受关注的单品，前不久
我们通过公告的形式发布了我们跟暨大医药创新中心、暨源生
物三方共同合作重组人源胶原蛋白的计划，我们会按照合规程
序，尽快落位人源胶原蛋白相关产品资质，以三方各自的优势
和能力在尽快的周期内完成资质办理。同时，根据技术迭代的
相关要求，也通过公告形式向投资人明确，会继续发力胶原蛋
白迭代技术的研发和推进。三方将利用各自的优势在胶原蛋白
的相关产品领域进行大力的拓展，以及在市场的运用。未来，
市场的前景第一要跟着医美整个市场发展的趋势；第二，我们
也相信未来医美市场的份额里面会有胶原蛋白广阔的天地。
4、公司在医美行业有哪些竞争优势？请详细介绍全球合
伙人计划。
答：医美行业的竞争优势是以下几个方面。第一，我们有
清晰的战略，而且我们是不退缩、不动摇、坚定地走下去。战略路径、战略定位是清晰的，我想这是我们最大的一个优势。
第二，我们在医美领域的发展得益于控股股东的实力和资源支
持，将会利用自身资源整合能力，包括各业务板块的资源协同
和外部资源的协同，为奥园美谷未来的业务发展提供庞大的客
户群和广阔的应用场景。第三，上海奥园美谷作为上海东方美
谷的园中园，将会为未来的国际医美技术的成果转化和交易平
台提供场所和物理空间，将有利于我们去追踪、寻索、引进国
际最领先的医美科技，在中国产生市场效应。第四，很多投资
者与我们交流时也认可公司的发展速度，应该说这种速度展现
在大家面前，展现出了我们快速推进工作的执行力，这个执行
力的背后是我们的团队每天不少于 15-16 个小时的工作时间
所换取来的。我想这个最大的竞争优势在于我们的团队的优
势，我们现有的团队以及我们即将执行的全球合伙人计划的团
队优势。我们打造成为医美科技商、服务商、材料商的定位，
以及我们医美生态系统的集成商的未来愿景、初步轮廓、初步
画像已经展现在各位投资者面前，对此，我们对未来充满信心。
关于全球合伙人计划。当发现战略是对的、商业逻辑是成
立的、项目是现成的的时候，我们就要靠两个：一是钱。二是
人。我们将去筹措各种未来的发展基金，同时最重要的一个环
节是我们团队的人。我们已经在杭州连天美上面实现了数据、
资源、客户、供应链和资金的五个方面的整合。同时，我们将
以合作伙伴和战略合作方，以及我们现有的平台作为培训基
地，进一步培养医美科技和医美投后管理方面人才。之所以要
推出全球合伙人计划，就是要进一步充实我们的队伍，通过人
找到技术，通过技术拓展市场，通过人进一步推高我们的市场，
这就是我们全球合伙人计划推出的初衷。
5、连天美目前持股 55%，未来会考虑收购全部股权吗？
我们的股权激励对连天美是否有覆盖计划？
答：在连天美的股权结构上，公司有几个维度的考虑。首先，我们是一家 A 股上市公司，它有扩大规模、持续经营的考
虑；第二，我们也会综合评判标的的创始人或者老股东，从合
作的角度来说我们也希望可以跟老股东一起做大标的。目前我
们占比 55%，剩下 45%的动力是一致的，公司将根据未来的战
略规划需要和结合原股东的意愿探讨是否会持续收购后续股
权。后续，公司也将选择在合适的时机，对医院核心医生和业
务骨干进行多举措激励，以实现利益的绑定，维持团队的稳定。
在我们目前的项目中，过去三年，连天美的收入在 4.8 亿元，
上下不超过 10%，还是比较稳健的。从团队、从过往的业绩、从
我们的各项比率、业务数据，我们希望像我刚才所说，也借助一
些外部的力量，包括中山大学、南方医科大学、华东科技大学同
济医学院的专家资源，在客户服务管理上、医疗大数据上形成体
系、形成可复制的能力，也基于我个人在医美行业十几年积累的
人脉和产业的认识，下一步动作请关注我们的公告。
6、关于公司未来的资金投入总体规划？
公司将聚焦在医美产业链的上游和中游。在上游端，公司
会持续深化产业链相关合作，同时关注上游最新的医美科技和
医美原材料的进展；中游服务端，公司会继续寻找区域龙头医
美服务机构进行收并购，提供丰富的医美应用场景，在美丽健
康产业上游横向拓展，同时打通上下游产业链，形成横向贯通、
纵向联动，全力构建奥园美谷医美生态，全方位打造消费者信
任的全国性医美品牌，致力成为国内美丽健康产业头部品牌和
医美生态集成商。
7、地产板块的重大资产出售进度是怎样的？
据公司初步测算，本次处置房地产项目构成重大资产出
售，公司正根据相关要求，组织、安排财务顾问、律师、审计、
评估对相关资产进行审计评估，具体方式、对价、利润现金影
响等将会在草案、预案中及时公告。我们会在合规的基础上，
从股东利益最大化出发，安排好相关工作，请投资者关注公司后续公告。
8、公司在医美产业链上中下游均有布局，这几个板块未
来的协同效应如何？我们在上游的技术和材料这一端其实是
有在做不少动作。长期去看，我们是希望这一块为了我们的下
游赋能，还是说我们也会希望成为材料生产商？
答：我们对标小米、特斯拉、苹果这样的优秀企业，打造
奥园美谷的医美生态，我们希望成为一个医美生态的集成商。
在小米生态链看，有些东西并不是小米所拥有的，但是不会放
过进一步扩大公司的收入和利润水平的机会。
从确定性穿越不确定性的逻辑主线出发，我们会切入到医
美服务机构，以便在迅速、最短的时间里抢占地盘、抢占市场
份额。也就是说，我们将会收购一切符合我们标准的区域龙头，
但可以告诉大家的是，这种高标准的医美优质标的也非常不容
易获取，所以我们要付出非常艰辛的努力。
此外，在医美上游端，随着技术的迭代进步，我们也会向
上游进行发展。我们要避开已有的红海竞争，赛道比较拥挤的
我们不会去，像胶原蛋白、人源胶原蛋白这样赛道不拥挤、有
确定前景的赛道我们会果断进入，以为我们的中游进行赋能。
第三，我们也会进入未来产品的销售、推广及医美服务的
获客，我们会打造下游获客的平台，包括 MCN 直播的平台等。
医美原材料端，我们依然按照用确定性穿越不确定的逻辑
主线，将旗下化纤新材料和绿纤板块打造成医美上游的原材料
供应商，为医美家用化产品提供原材料，以确保我们产品的市
场销售，以及整个产业链的利润和收入。
9、公司近期和暨源生物、肌源医药签署了战略合作协议，
未来将如何开展合作？
答：在医美行业当中，医美科技和医美材料是重要的营业
额的来源和收入利润的贡献源。因此，我们要扎实的迈出在医
美材料和医美科技领域的步伐。暨源生物、肌源医药在各自的领域有长期深耕，知名的品牌影响力和扎实的科研储备支撑。
暨源生物在冻干粉，在多肽、蛋白肽及人源胶原蛋白领域长期
深耕。大连肌源多年来就富勒烯和中科院大连化学物理研究所
在美白、水光等领域长期的合作，都保证了这两家企业在各自
擅长的领域，以及扎实的线下渠道上迈出了医美赛道上扎实的
步伐。我们跟这两家企业合作，未来也会进一步的发挥双方各
自的产业优势，进一步的推动双方的合作实质化程度迈进。我
们通过两个公告的形式也向各位投资人宣告了我们下一步节
奏的步伐，比如，我们和肌源医药将各自利用在技术、品牌、
行业资源、产业优势的有利条件成立股权基金，通过科技成果
的转化迭代，共同挖掘本行业领域的各自优势。同时，通过奥
园美谷布局的 MCN 等新消费的手段和场景为肌源医药做好赋
能。
10、后续的人才配置和资源协同如何规划？
答：人的因素是最重要的。执行总裁徐巍在医美行业有超
过 16 年的经验，我们现有的团队在行业中具有丰富的经验。
未来，我们需要更多优秀人才加盟，很愿意寻找全球最优秀的
合伙人，包括管理合伙人、医生合伙人、科技合伙人、创业合
伙人加盟我们，共同打造和推动优秀的医美团队。
11、像童颜针、少女针现在都有获批，想请教一下公司后
续是否就这两个产品以连天美和华东的专业临床进行辐射？
答：只要符合公司发展战略的，在科技端和材料端的布局
我们都会积极推进，不仅仅限于童颜针、少女针等，也会考虑
进一步合作。因此，我们积极在谋划在科技端、产品端优质标
的获取和产品的代理。
12、未来的 3-5 年内，奥园美谷想打造成为什么样的公
司？
答：医美是有吸引力的、有前景的行业。第一，医美行业
的天花板很高。中国今天的医美渗透率 3.6%，距发达国家至少有 5-6 倍空间。第二，医美行业有护城河。我们在开办医美
服务机构时，需要卫健部门的批准。在这样一个在有吸引力的、
有前景的医美行业中，我们将自己定位为医美科技商，医美服
务商，医美材料商。更重要的是要成为医美系统的集成商，这
是我们未来 3-5 年所要努力的方向。
13、公司近期公告的与西部资本合作成立 8 亿元的产业并
购基金和目标规模不低于 3 亿的美丽健康产业股权的投资基
金，这两者的运作结构分别是怎样的？有什么区别？基金规模
怎样？
答：公司近期与西部资本合作的基金主要包括目标规模 8
亿的并购基金和目标规模不低于 3 亿的股权投资基金，基金规
模将根据投资标的估值水平、控股比例等因素具体确定。
其中，目标规模 8 亿的并购基金的合作模式为，奥园美谷
与西部资本双方充分利用自身资源、渠道、管理等优势，在美
丽健康领域进行项目拓展，并购基金的收购标的为成熟运作的
区域龙头医美服务机构，投后管理主要由奥园美谷专业团队进
行。
3 亿股权投资基金的合作模式为，西部资本充分利用自身
基金管理优势，将以前沿性、成长型医美科技产业为主要目标，
集聚高端优质资源，在功效成分、载药微针、靶向面膜、医美
设备等领域拓展产业资源，持续产生新的增长动力。
此外，公司还将通过银行贷款、并购贷等方式为自身发展
补充现金。
14、行业的高速发展阶段，如何以更低的成本实现更好的
激励和控制？公司如何考虑医美生态中的利益分配问题？
答：从公司内部看，我们一直致力于打造金字塔型的激励
机制。除公司高管外，我们有多种形式促进中层和基层的员工
参与到激励中。我们目前正在打造齿轮型组织，努力调动全体
员工的积极性，实现战略落地。我们通过这种金字塔型的结构，从期权到项目股权到项目分红，以各种模式的分享共赢的机
制，来调动我们所有的从高层到中层到基层员工的积极性，以
实现我们的战略定位和战略方向。
我们作为行业的参与者，不光要打造奥园美谷的医美生
态，同时也会携手同行一起去共同打造健康合规的医美生态。
我们希望行业是标准化、规范化的运营，我们共同携手，去打
造风清气正的行业的氛围。在医美生态圈的打造过程中间，大
家一起去分享成就，在这样的共赢模式下，我们相信医美生态
会越来越好，我们也希望在其中扮演重要角色。
15、我们看到公司在海南乐城的布局，如何看待海南乐城
的试点？公司的机构和产品在海南的落地规划如何？
答：我们对海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区保持了长期
的高度关注，近期，海南乐城也发布了关于非定向的境外合规
的产品、器械、药物允许在医美领域乐城医疗先行示范区内使
用。我们会把这项政策用好，同时跟上海奥园美谷的国际医疗
科技成果转化基地形成有效的南北呼应和良性互动，在政策窗
口期、政策红利期和政策差异期，南北两地分别把这项政策用
足用好。下一步我们也会进一步发力，谋求和寻找境外优质的、
尚未拿到国内 NMPA 相关执照的器械、药品和医美产品的代理
权和优先体验使用权，积极在海南乐城进行施展和运用。