集采预期比较悲观,也许市场悲观过了头,看看南微在国内的市场地位和产品纳入医保的比例,南微管理层对集采的解读和对策,南微在美国已经磨炼过的参加集采的经验。
南微发展更重要的矛盾是要加快新品推出能力,加快爆品的推出能力,还有加快应用目前人工智能技术发展成果研发新一代内镜下治疗器械和耗材。
我从南微上市开始关注,此前跟其他优秀的公司一样市场给的估值比较高,近期开始重仓介入。
前段时间,利用上海疫情居家的机会,我又花了一些时间把南微的公告材料,从招股说明书开始,到年报、重点研报、调研纪要,还有雪球最近100个页面的球友讨论,比较完整地捋了一遍。
南微的公司治理架构很有特点,管理层作用很大,管理层和核心员工激励比较充分、激励成本也比较高,公司国际化水平高(国际化的业务和国际化的人才队伍),公司成立也22年了,近几年发展比较快。
南微作为科创板的优秀代表,机构关注比较多。但作为个人投资者,投资科创板公司的一大短板是,科创板公司披露的机构调研纪要披露太过滞后,容易带来信息不对称。应对办法就是,做好公司研究和价值评估,独立思考,想长远、靠时间。
感觉老兄也是我关注已久的老友了,就多说两句。
供参考。