$绝味食品(SH603517)$ 20年财报表现一般：1，受到疫情影响，20H1同比负增长，主要是20Q1同比降幅较大，但逐季恢复增长，20Q4同比增长8%，预计未来三年保持25%以上年化增长，按股权激励要求，主要考核的是营收增长率，如果股权激励能够完成，23年的营收能达到90亿左右；2，产品上，未来增长主要还是靠禽类食品，蔬菜产品的增长来带动整体营收的增长；3，20年逆势展店净增长1445家，大陆地区门店总数达到12399家，未来展店还将提速，以达到营收增长目标；4，毛利率减少0.5个百分点，净利率减少1.8个百分点，净资产收益率减少8.6个百分点，未来净利率会逐渐提升，净资产收益率仍能恢复到20%以上；5，2023年若营收达到90亿，净利率恢复到17%，扣非净利润能达到15亿，给30倍的估值到454亿，目前市值476亿，略微高估，安全边际不太高。

年报很一般啊，四季度不太好
一季报还行，比2019增长20%

太贵了，估值腰斩差不多，去年抱团大涨，不合理

一般