数据几个重要的地方:
1、员工人数减少2000多,看来杰克是可以根据业务量灵活增减生产人员,这方面到时降低了一些人员规模风险;
2、经营现金流增长,比利润多差不多一倍,看了下主要在应收、库存的减少,应付的增加导致现金流增长很多,由此短期和长期负债都有一定下降,资产负债质量有所提高;
3、成套互联的描述较少,没仔细看,这块还是比较模糊。子公司相关公司是亏损几百万,也许杰克要等到这个业务赚钱在拿出来单独列示。
总体看,形势很严峻,23年国内会好一些,国际能维持今年的情况的话,总体保证收入增长10%以上问题不大,利润个人保守能接受23年5-6亿的利润预期。给15-20PE合理区间,市值75-120亿的区间内搞搞高抛低吸,也就这样了,上不了太高仓位。
另外的问题是:汇率带来财务费用同比增加7000多万,对利润影响较大,23年这块会下降;