扣非下降的比陕西煤业还多
1、22年二季度神华归母净利润为221.87亿,今年二季度为147亿(取中值),二季度同比下降33.74%,超出预期(陕煤为-17.53%);
2、下降的理由:第一条煤价下跌都知道了;第二条就是“自产煤单位成本上涨”(不得不说神华的成本控制不如地方国企);第三条本期所得税费用同比有所增加(不知道增加多少);
3、煤炭股缺的不是业绩而是估值,但短期板块肯定要承压,市场会猜想如果连神华这个优等生都下降这么多,其它煤炭股下降更多;
4、近一段时间我一直在提示风险,就是因为有些初出茅庐的煤炭股东对今年业绩预测都太乐观了,我还是坚持我的观点:按照21年业绩测算手中持股比较合适,千万不要再瞎按计算器了,那样对我们煤炭股东都没有好处!
神华长协比例远高于陕煤,还有火电加持,但扣非利润下降幅度还超过了陕煤。 原因应该是陕煤上半年煤产量增加了11%,而神华只增加了2%。 陕煤如果不计算这部分增产的利润,利润下跌幅度可能会超过神华!
还不够嘛…………@traveller69 @锅盖2022 @张无际 @涨凶无忌 $大唐发电(SH601991)$ $浙能电力(SH600023)$ $华能国际(SH600011)$
减得有点多,陕煤的分红一直没加仓,看看神华有没有机会
神华半年赚330亿左右,同比-18.5%左右。略低于预期。
$中国神华(SH601088)$ 去年下半年神华净利润300亿,鉴于业绩预告情况,下半年应该可以达到240亿,加上上半年取个中间数330,预计全年570亿左右,和市值对上了,折合今年10倍市盈率,整体来说还可以了,看了一圈的业绩预告,基本是一地鸡毛,不亏就算好的,只不过赚多赚少的问题。
$陕西煤业(SH601225)$ $兖矿能源(SH600188)$
一点点而已,今年电力紧张,电力基本利润减少,水电桂冠电力来水也不好,不知道长江电力咋样了
开始周期下行?
完蛋了
预期之内了
全年利润能到600亿元吗?
比陕煤多下滑这么多啊[好困惑]